TopBuild Corp. Übertraf gerade das EPS um 6,6%: Was die Analysten als Nächstes erwarten

Wie Sie vielleicht wissen, hat TopBuild Corp.(NYSE:BLD) kürzlich seine Quartalszahlen veröffentlicht. TopBuild meldete einen Umsatz von 1,3 Mrd. US$, was in etwa den Prognosen der Analysten entsprach, obwohl der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) von 4,79 US$ die Erwartungen übertraf und 6,6 % über dem lag, was die Analysten erwartet hatten. Im Anschluss an das Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein "business as usual" handelt. Wir dachten, dass es für die Leser interessant sein könnte, die neuesten (gesetzlich vorgeschriebenen) Prognosen der Analysten für das nächste Jahr zu sehen.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für TopBuild an

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der jüngste Konsens von zwölf Analysten für TopBuild von einem Umsatz von 5,49 Mrd. US$ im Jahr 2024 aus. Sollte dieser Wert erreicht werden, würde dies einen angemessenen Anstieg der Einnahmen in den letzten 12 Monaten um 5,4 % bedeuten. Der Gewinn je Aktie wird voraussichtlich um 6,4 % auf 21,22 US$ steigen. Vor den jüngsten Ergebnissen waren die Analysten jedoch von einem Umsatz von 5,50 Mrd. US$ und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 20,65 US$ im Jahr 2024 ausgegangen. Nach diesen Ergebnissen scheint der Konsens hinsichtlich des Ertragspotenzials von TopBuild also etwas optimistischer geworden zu sein.

Am Konsenskursziel von 466 US$ hat sich nichts geändert, was darauf hindeutet, dass die verbesserten Gewinnaussichten pro Aktie nicht ausreichen, um die Bewertung der Aktie langfristig positiv zu beeinflussen. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Der optimistischste TopBuild-Analyst hat ein Kursziel von 529 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 410 US-Dollar bewertet. Dies ist eine sehr geringe Spanne bei den Schätzungen, was entweder bedeutet, dass TopBuild ein leicht zu bewertendes Unternehmen ist, oder - was wahrscheinlicher ist - dass sich die Analysten stark auf einige Schlüsselannahmen verlassen.

Um diese Prognosen besser verstehen zu können, müssen wir sie unter anderem mit der bisherigen Entwicklung und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Wir möchten hervorheben, dass sich das Umsatzwachstum von TopBuild voraussichtlich verlangsamen wird. Die prognostizierte annualisierte Wachstumsrate von 7,3 % bis Ende 2024 liegt deutlich unter dem historischen Wachstum von 19 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: Für die anderen Unternehmen dieser Branche, die von Analysten beobachtet werden, wird ein jährliches Umsatzwachstum von 5,4 % prognostiziert. Es ist also ziemlich klar, dass sich das Umsatzwachstum von TopBuild zwar verlangsamen wird, aber immer noch schneller wächst als die Branche selbst.

Das Endergebnis

Die wichtigste Erkenntnis für uns ist die Anhebung des Konsenswerts für den Gewinn je Aktie, die auf eine deutliche Verbesserung der Stimmung in Bezug auf das Gewinnpotenzial von TopBuild im nächsten Jahr hindeutet. Erfreulicherweise hat das Unternehmen auch seine Umsatzzahlen bestätigt, was darauf hindeutet, dass sie den Erwartungen entsprechen. Darüber hinaus deuten unsere Daten darauf hin, dass die Einnahmen voraussichtlich schneller wachsen werden als in der gesamten Branche. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 466 USD, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

Vor diesem Hintergrund würden wir TopBuild nicht zu schnell bewerten. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für TopBuild, die bis 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Sie sollten jedoch immer auch an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 1 Warnzeichen für TopBuild entdeckt, auf das Sie achten sollten.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Oder senden Sie eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.