Landsea Homes Corporation (NASDAQ:LSEA) nach 25%igem Kurseinbruch immer noch nicht positiv gestimmt

Zum Ärger einiger Aktionäre sind die Aktien der Landsea Homes Corporation(NASDAQ:LSEA) im letzten Monat um beachtliche 25 % gesunken, womit sich die schreckliche Entwicklung des Unternehmens fortsetzt. Anstatt belohnt zu werden, sitzen die Aktionäre, die in den letzten zwölf Monaten durchgehalten haben, nun auf einem Kursrückgang von 35 %.

Trotz des starken Kursrückgangs und angesichts der Tatsache, dass etwa die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von über 19 aufweisen, könnte man Landsea Homes mit seinem 11,6-fachen KGV immer noch als attraktive Investition betrachten. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Landsea Homes hat sich in letzter Zeit nicht gut entwickelt, da seine rückläufigen Erträge im Vergleich zu anderen Unternehmen, die im Durchschnitt ein gewisses Wachstum verzeichnen konnten, schlecht abschneiden. Das KGV ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger glauben, dass sich diese schlechte Ertragslage nicht bessern wird. Wenn dies der Fall ist, werden die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, sich für die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

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Passt das Wachstum zum niedrigen KGV?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Landsea Homes ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein begrenztes Wachstum und vor allem eine schlechtere Performance als der Markt erwartet wird.

Ein Blick auf die Ergebnisse des letzten Jahres zeigt, dass die Gewinne des Unternehmens entmutigenderweise um 31 % gesunken sind. Das dämpfte die längerfristig gute Entwicklung, denn das dreijährige Wachstum des Gewinns pro Aktie liegt immer noch bei beachtlichen 25 %. Daher wären die Aktionäre mit den mittelfristigen Gewinnwachstumsraten im Großen und Ganzen zufrieden, auch wenn sie es vorgezogen hätten, dass der Lauf anhält.

Die vier Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie im kommenden Jahr um 62 % steigen wird. Das ist deutlich mehr als die 15 % Wachstumsprognose für den breiten Markt.

In Anbetracht dessen ist es merkwürdig, dass das KGV von Landsea Homes unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es sieht so aus, als ob die meisten Anleger überhaupt nicht davon überzeugt sind, dass das Unternehmen die künftigen Wachstumserwartungen erfüllen kann.

Das Fazit zum KGV von Landsea Homes

Der zuletzt schwache Aktienkurs von Landsea Homes hat das KGV unter das der meisten anderen Unternehmen gedrückt. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Landsea Homes hat ergeben, dass die überragenden Gewinnaussichten nicht annähernd so stark zum Kurs-Gewinn-Verhältnis beitragen, wie wir vorhergesagt hätten. Es könnte einige größere unbeobachtete Gefahren für die Erträge geben, die verhindern, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis den positiven Aussichten entspricht. Es scheint, dass viele tatsächlich mit einer Ertragsinstabilität rechnen, denn diese Bedingungen sollten dem Aktienkurs normalerweise Auftrieb geben.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 4 Warnzeichen für Landsea Homes ausgemacht, die Sie beachten sollten, und eines davon sollte nicht ignoriert werden.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Landsea Homes ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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