Seien Sie vorsichtig, bevor Sie auf JAKKS Pacific, Inc. (NASDAQ:JAKK) aufspringen, auch wenn es 26% billiger ist

Die Aktionäre von JAKKS Pacific, Inc.(NASDAQ:JAKK), die darauf gewartet haben, dass etwas passiert, wurden mit einem Kursrückgang von 26% im letzten Monat enttäuscht. Betrachtet man das Gesamtbild, so ist die Aktie selbst nach diesem schlechten Monat im letzten Jahr um 58 % gestiegen.

Trotz des erheblichen Kursrückgangs sendet JAKKS Pacific mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 6,4 derzeit möglicherweise immer noch sehr positive Signale aus, da fast die Hälfte aller Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 17 aufweisen und sogar KGVs von mehr als 32 nicht ungewöhnlich sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Mit Gewinnen, die in letzter Zeit stärker zurückgegangen sind als die des Marktes, hat sich JAKKS Pacific sehr schwerfällig entwickelt. Das KGV ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schlechte Ertragslage nicht verbessern wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende bei den Gewinnen abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Ist dies nicht der Fall, werden sich die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich schwer tun, sich für die künftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

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Was sagen uns die Wachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Ein so niedriges KGV wie das von JAKKS Pacific ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens deutlich hinter dem Markt zurückbleibt.

Ein Blick auf die Ergebnisse des letzten Jahres zeigt, dass die Gewinne des Unternehmens enttäuschend um 60 % zurückgegangen sind. Damit wurden alle Gewinne der letzten drei Jahre zunichte gemacht, und der Gewinn pro Aktie hat sich insgesamt praktisch nicht verändert. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum des Unternehmens in letzter Zeit uneinheitlich war.

Der einzige Analyst, der das Unternehmen beobachtet, rechnet für das nächste Jahr mit einem Wachstum von 26 %. Das ist deutlich mehr als die 12 % Wachstumsprognose für den breiten Markt.

Angesichts dieser Informationen finden wir es seltsam, dass JAKKS Pacific zu einem KGV gehandelt wird, das unter dem des Marktes liegt. Es sieht so aus, als seien die meisten Anleger nicht davon überzeugt, dass das Unternehmen die künftigen Wachstumserwartungen erfüllen kann.

Das Schlusswort

Nachdem der Aktienkurs von JAKKS Pacific fast von einer Klippe gestürzt ist, ist auch sein KGV deutlich gesunken. Es wird argumentiert, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiger Maßstab für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator sein.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von JAKKS Pacific ergab, dass die überragenden Gewinnaussichten nicht annähernd so stark zu seinem KGV beitragen, wie wir es vorhergesagt hätten. Es könnte einige größere unbeobachtete Gefahren für die Erträge geben, die verhindern, dass das KGV den positiven Aussichten entspricht. Zumindest scheinen die Kursrisiken sehr gering zu sein, aber die Anleger scheinen zu glauben, dass die künftigen Erträge sehr volatil sein könnten.

Abgesehen davon weist JAKKS Pacific in unserer Anlageanalyse 2 Warnzeichen auf , die Sie kennen sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob das Geschäft von JAKKS Pacific stark genug ist, können Sie sich in unserer interaktiven Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen umsehen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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