Vorsichtige Anleger honorieren die Performance von Helen of Troy Limited (NASDAQ:HELE) nicht vollständig

Bei einem durchschnittlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von fast 16 in den Vereinigten Staaten könnte man meinen, das KGV von Helen of Troy Limited (NASDAQ:HELE) von 18,1x sei gleichgültig. Es ist jedoch nicht ratsam, das KGV einfach ohne Erklärung zu ignorieren, da die Anleger damit eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler übersehen könnten.

Mit seinem Gewinnwachstum im positiven Bereich im Vergleich zu den rückläufigen Gewinnen der meisten anderen Unternehmen hat sich Helen of Troy in letzter Zeit recht gut entwickelt. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV moderat ist, weil die Anleger glauben, dass die Erträge des Unternehmens in Zukunft weniger stabil sein werden. Wenn dies nicht der Fall ist, dann haben die bestehenden Aktionäre Grund, die künftige Entwicklung des Aktienkurses optimistisch zu sehen.

Siehe unsere letzte Analyse für Helen of Troy

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Stimmt das Wachstum mit dem KGV überein?

Damit ein KGV wie das von Helen of Troy als angemessen betrachtet werden kann, muss das Unternehmen mit dem Markt Schritt halten.

Rückblickend betrachtet hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen ordentlichen Gewinn von 10 % beschert. Dennoch ist der Gewinn pro Aktie im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 25 % gesunken, was enttäuschend ist. Daher kann man mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen nicht wünschenswert war.

Die Schätzungen der sechs Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen von einem Gewinnwachstum von 17 % im nächsten Jahr aus. Für den Rest des Marktes wird dagegen nur ein Wachstum von 12 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.

Angesichts dieser Informationen finden wir es interessant, dass Helen of Troy zu einem ziemlich ähnlichen KGV wie der Markt gehandelt wird. Offensichtlich sind einige Aktionäre skeptisch gegenüber den Prognosen und haben niedrigere Verkaufspreise in Kauf genommen.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Gewinnerwartungen.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Helen of Troy hat ergeben, dass die überragenden Gewinnaussichten nicht so stark zum Kurs-Gewinn-Verhältnis beitragen, wie wir vorhergesagt hätten. Wenn wir eine starke Gewinnprognose mit einem über dem Markt liegenden Wachstum sehen, gehen wir davon aus, dass potenzielle Risiken das KGV unter Druck setzen könnten. Es scheint, als ob einige tatsächlich mit einer Instabilität der Erträge rechnen, denn diese Bedingungen sollten dem Aktienkurs normalerweise Auftrieb geben.

Man muss immer auf die Risiken achten - Helen of Troy hat zum Beispiel 1 Warnzeichen , das Sie unserer Meinung nach beachten sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Helen of Troy zu überdenken, sollten Sie sich in unserer interaktiven Liste hochwertiger Aktien umsehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch gibt.

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