Der Aktienkurs von Aterian, Inc. (NASDAQ:ATER) stieg um 30%, aber die Geschäftsaussichten brauchen auch einen Aufschwung

Die Aktionäre von Aterian, Inc.(NASDAQ:ATER) sind zweifellos erfreut darüber, dass der Aktienkurs im letzten Monat um 30 % gestiegen ist, obwohl er immer noch darum kämpft, den kürzlich verlorenen Boden wieder aufzuholen. Dennoch ändert der 30-Tage-Sprung nichts an der Tatsache, dass längerfristig orientierte Aktionäre ihre Aktien durch den 58%igen Kursrückgang in den letzten zwölf Monaten dezimiert sahen.

Obwohl der Kurs des Unternehmens in die Höhe geschnellt ist, ist Aterian mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von über 0,7 für fast die Hälfte der Unternehmen in der US-Konsumgüterindustrie immer noch ein verlockender Titel, den man sich ansehen sollte. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Sehen Sie sich unsere letzte Analyse zu Aterian an

Wie hat sich Aterian in letzter Zeit entwickelt?

Aterian könnte besser abschneiden, da seine Einnahmen in letzter Zeit rückläufig waren, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Einnahmenwachstum verzeichneten. Es scheint, dass viele davon ausgehen, dass die schlechte Umsatzentwicklung anhalten wird, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis drückt. Wenn dies der Fall ist, werden die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, sich für die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Aterian im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Aterian ein langsames Wachstum aufweisen, das hinter dem der Branche zurückbleibt.

Bei der Durchsicht der Finanzzahlen des letzten Jahres mussten wir zu unserer Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 40 % zurückgegangen sind. Infolgedessen sind auch die Einnahmen von vor drei Jahren insgesamt um 39 % zurückgegangen. Wir müssen also leider feststellen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Die Schätzungen der drei Analysten, die das Unternehmen beobachten, deuten auf ein negatives Umsatzwachstum hin, das im nächsten Jahr um 27 % sinken wird. Derweil wird für die gesamte Branche ein Wachstum von 4,3 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von Aterian unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass schrumpfende Einnahmen längerfristig zu einem stabilen KGV führen werden. Selbst die bloße Aufrechterhaltung dieser Preise könnte schwierig sein, da die schwachen Aussichten die Aktien belasten.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Aterian für die Anleger?

Der jüngste Kursanstieg reichte nicht aus, um das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Aterian in die Nähe des Branchenmedians zu bringen. Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator für Unternehmen sein.

Es ist klar zu erkennen, dass Aterian sein niedriges Kurs-Umsatz-Verhältnis beibehält, weil die Prognose für den Umsatzrückgang erwartungsgemäß schwach ist. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Abgesehen davon zeigt Aterian in unserer Anlageanalyse 4 Warnzeichen , die Sie kennen sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, auf die Sie stoßen. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.