Das Vertrauen in die Veralto Corporation (NYSE:VLTO) P/S ist nicht sehr groß

In einer Zeit, in der fast die Hälfte der Unternehmen im Bereich der kommerziellen Dienstleistungen in den USA ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von weniger als 1,2x aufweisen, könnte man Veralto Corporation(NYSE:VLTO) mit einem P/S-Verhältnis von 3,8x als eine Aktie betrachten, die man komplett meiden sollte. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Siehe unsere letzte Analyse für Veralto

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Veralto für die Aktionäre?

Mit einem Umsatzwachstum, das hinter dem der meisten anderen Unternehmen zurückbleibt, ist Veralto in letzter Zeit relativ träge gewesen. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis hoch ist, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schwache Umsatzentwicklung deutlich verbessern wird. Wenn dies nicht der Fall ist, könnten die bestehenden Aktionäre sehr nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Veralto?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Veralto ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein sehr starkes Wachstum und vor allem eine deutlich bessere Performance als in der Branche erwartet wird.

Rückblickend konnte das Unternehmen im letzten Jahr einen ordentlichen Umsatzanstieg von 3,2 % verzeichnen. In den letzten drei Jahren stiegen die Einnahmen insgesamt um 15 %, was durch die kurzfristige Entwicklung etwas begünstigt wurde. Dementsprechend wären die Aktionäre wahrscheinlich mit den mittelfristigen Wachstumsraten der Einnahmen zufrieden gewesen.

Für die nächsten drei Jahre wird von den acht Analysten, die das Unternehmen beobachten, ein jährliches Wachstum von 4,8 % prognostiziert. Für den Rest der Branche wird ein jährliches Wachstum von 20 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

Vor diesem Hintergrund ist es unserer Meinung nach nicht sinnvoll, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Veralto höher ist als das seiner Branchenkollegen. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens viel optimistischer als die Analysten vermuten und wollen ihre Aktien nicht um jeden Preis abgeben. Es ist gut möglich, dass sich diese Aktionäre auf zukünftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den Wachstumsaussichten besser entspricht.

Das letzte Wort

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Erwartungen für die Zukunft zu messen.

Es überrascht, dass Veralto zu einem so hohen Kurs-Umsatz-Verhältnis gehandelt wird, wenn man bedenkt, dass die Umsatzprognosen nicht gerade rosig aussehen. Wenn wir schwache Umsatzprognosen sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs ein viel größeres Risiko eines Rückgangs hat, der das Kurs-Gewinn-Verhältnis wieder nach unten drückt. Auf diesem Kursniveau sollten Anleger vorsichtig bleiben, insbesondere wenn sich die Lage nicht bessert.

Es ist auch erwähnenswert, dass wir 1 Warnzeichen für Veralto gefunden haben, das Sie in Betracht ziehen sollten.

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