Clarivate Plc (NYSE:CLVT)-Aktien fallen um 25 % und sind bei diesen Kursen immer noch mit einem erhöhten Risiko behaftet

Die Aktionäre von Clarivate Plc(NYSE:CLVT) werden nicht erfreut sein, dass der Aktienkurs einen sehr harten Monat hinter sich hat, in dem er um 25 % gefallen ist und die positive Entwicklung des vorangegangenen Zeitraums zunichte gemacht hat. Anstatt belohnt zu werden, sitzen die Aktionäre, die in den letzten zwölf Monaten dabei geblieben sind, nun auf einem Kursrückgang von 30 %.

Selbst nach einem so starken Kursrückgang könnte man meinen, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von Clarivate von 1,8 gleichgültig ist, da der Median des Kurs-Umsatz-Verhältnisses (KGV) für die Professional Services-Branche in den Vereinigten Staaten ebenfalls bei 1,5 liegt. Dies mag zwar nicht auffallen, aber wenn das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht gerechtfertigt ist, könnten die Anleger eine potenzielle Chance verpassen oder eine drohende Enttäuschung übersehen.

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Wie hat sich Clarivate in letzter Zeit entwickelt?

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnete, hat Clarivate den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht sehr erfreulich ist. Vielleicht erwartet der Markt, dass sich die schwache Umsatzentwicklung verbessert, damit das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht sinkt. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen relativ hohen Preis für ein Unternehmen mit einem derartigen Wachstumsprofil.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Clarivate?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen mit der Branche mithalten sollte, damit ein KGV wie das von Clarivate als angemessen angesehen werden kann.

Rückblickend hat das letzte Jahr einen frustrierenden Rückgang von 1,2 % beim Umsatz des Unternehmens gebracht. Einige sehr gute Jahre davor bedeuteten jedoch, dass es in den letzten drei Jahren immer noch in der Lage war, seine Einnahmen um insgesamt beeindruckende 110 % zu steigern. Die Aktionäre hätten es zwar lieber gesehen, wenn die Entwicklung so weitergegangen wäre, aber sie würden die mittelfristigen Wachstumsraten auf jeden Fall begrüßen.

Die zehn Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Umsatz in den kommenden drei Jahren um 2,0 % pro Jahr steigen wird. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 7,1 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Umsatzergebnis eingestellt.

Vor diesem Hintergrund ist es merkwürdig, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Clarivate mit dem der meisten anderen Unternehmen übereinstimmt. Es scheint, dass die meisten Anleger die recht begrenzten Wachstumserwartungen ignorieren und bereit sind, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Es wird schwierig sein, diese Preise aufrechtzuerhalten, da dieses Niveau des Umsatzwachstums die Aktie wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Clarivate für die Anleger?

Der fallende Aktienkurs von Clarivate hat das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wieder in eine ähnliche Region wie der Rest der Branche gebracht. Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Wenn man bedenkt, dass die Umsatzwachstumsschätzungen von Clarivate im Vergleich zur gesamten Branche ziemlich gedämpft sind, ist es leicht zu verstehen, warum wir das aktuelle Kurs-Umsatz-Verhältnis für unerwartet halten. Wenn wir Unternehmen mit relativ schwachen Umsatzprognosen im Vergleich zur Branche sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs zu sinken droht, was das moderate Kurs-Gewinn-Verhältnis nach unten drückt. Solche Umstände stellen ein Risiko für derzeitige und künftige Anleger dar, da die Aktienkurse fallen könnten, wenn das geringe Umsatzwachstum die Stimmung beeinträchtigt.

Viele potenzielle Risiken können in der Bilanz eines Unternehmens liegen. Unsere kostenlose Bilanzanalyse für Clarivate mit sechs einfachen Checks ermöglicht es Ihnen, alle Risiken zu entdecken, die ein Problem darstellen könnten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Clarivate zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch auf dem Markt gibt.

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