Hat TOMI Environmental Solutions (NASDAQ:TOMZ) eine gesunde Bilanz?

Howard Marks drückte es sehr schön aus, als er sagte, dass er sich nicht um die Volatilität des Aktienkurses sorgt, sondern um die Möglichkeit eines dauerhaften Verlustes... und jeder praktische Investor, den ich kenne, sorgt sich um dieses Risiko". Es ist nur natürlich, die Bilanz eines Unternehmens zu betrachten, wenn man prüft, wie risikoreich es ist, da Schulden oft eine Rolle spielen, wenn ein Unternehmen zusammenbricht. Wir können sehen, dass TOMI Environmental Solutions, Inc.(NASDAQ:TOMZ) Schulden in seinem Geschäft einsetzt. Aber sind diese Schulden ein Problem für die Aktionäre?

Welches Risiko birgt die Verschuldung?

Schulden sind ein Instrument, das Unternehmen beim Wachstum hilft, aber wenn ein Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Kreditgeber zu bezahlen, dann ist es ihnen ausgeliefert. Teil des Kapitalismus ist der Prozess der "schöpferischen Zerstörung", bei dem gescheiterte Unternehmen von ihren Bankern gnadenlos liquidiert werden. Eine üblichere (aber immer noch teure) Situation ist jedoch, dass ein Unternehmen seine Aktionäre zu einem niedrigen Aktienkurs verwässern muss, nur um die Schulden in den Griff zu bekommen. Natürlich gibt es viele Unternehmen, die Schulden zur Wachstumsfinanzierung einsetzen, ohne dass dies negative Folgen hat. Bei der Prüfung, wie hoch die Verschuldung eines Unternehmens ist, sollte man zunächst die Barmittel und die Schulden zusammen betrachten.

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Wie hoch ist die Nettoverschuldung von TOMI Environmental Solutions?

Sie können auf die Grafik unten klicken, um die historischen Zahlen zu sehen, aber sie zeigt, dass TOMI Environmental Solutions im Dezember 2023 Schulden in Höhe von 2,30 Mio. US-Dollar hatte, was einem Anstieg von keinem Jahr entspricht. Dem stehen jedoch 2,34 Mio. US-Dollar an Barmitteln gegenüber, was einen Nettobarmittelbestand von 41,0 Tausend US-Dollar bedeutet.

Wie gesund ist die Bilanz von TOMI Environmental Solutions?

Wenn wir die letzten Bilanzdaten näher betrachten, sehen wir, dass TOMI Environmental Solutions Verbindlichkeiten in Höhe von 2,06 Millionen US-Dollar hat, die innerhalb von 12 Monaten fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 2,94 Millionen US-Dollar, die danach fällig werden. Auf der anderen Seite hatte das Unternehmen Barmittel in Höhe von 2,34 Mio. US$ und Forderungen im Wert von 2,59 Mio. US$, die innerhalb eines Jahres fällig waren. Die Gesamtverbindlichkeiten entsprechen also nahezu perfekt den kurzfristigen, liquiden Vermögenswerten.

Diese Situation zeigt, dass die Bilanz von TOMI Environmental Solutions recht solide ist, da die Gesamtverbindlichkeiten gerade so hoch sind wie die liquiden Mittel. Auch wenn es schwer vorstellbar ist, dass das 12,7 Mio. US$ schwere Unternehmen mit Liquiditätsengpässen zu kämpfen hat, lohnt es sich unserer Meinung nach, die Bilanz zu beobachten. Trotz seiner beträchtlichen Verbindlichkeiten verfügt TOMI Environmental Solutions über Nettobarmittel, so dass man mit Fug und Recht behaupten kann, dass das Unternehmen keine hohe Schuldenlast hat! Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Letztendlich wird jedoch die zukünftige Rentabilität des Unternehmens darüber entscheiden, ob TOMI Environmental Solutions seine Bilanz im Laufe der Zeit stärken kann. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über Gewinnprognosen von Analysten für Sie interessant sein.

Auf 12-Monats-Sicht hat TOMI Environmental Solutions einen Verlust auf EBIT-Ebene gemacht und einen Umsatzrückgang von 12 % auf 7,4 Mio. USD verzeichnet. Wir würden ein Wachstum viel lieber sehen.

Wie riskant ist TOMI Environmental Solutions also?

Wir haben keinen Zweifel daran, dass verlustbringende Unternehmen im Allgemeinen risikoreicher sind als profitable Unternehmen. Und im letzten Jahr hat TOMI Environmental Solutions einen Verlust vor Zinsen und Steuern (EBIT) erwirtschaftet, um ehrlich zu sein. Im gleichen Zeitraum verzeichnete das Unternehmen einen negativen freien Cashflow von 3,8 Mio. USD und einen Buchverlust von 3,4 Mio. USD. Mit einer Bilanzsumme von nur 41,0 TUSD scheint es, dass das Unternehmen bald wieder Kapital aufnehmen muss. Insgesamt würden wir sagen, dass die Aktie ein wenig riskant ist, und wir sind normalerweise sehr vorsichtig, bis wir einen positiven freien Cashflow sehen. Zweifellos erfahren wir am meisten über Schulden aus der Bilanz. Aber letztlich kann jedes Unternehmen auch Risiken enthalten, die außerhalb der Bilanz bestehen. Wir haben beispielsweise 4 Warnzeichen für TOMI Environmental Solutions identifiziert (2 davon sind besorgniserregend) , auf die Sie achten sollten.

Wenn Sie daran interessiert sind, in Unternehmen zu investieren, die ihre Gewinne ohne Schuldenlast steigern können, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste wachsender Unternehmen mit Nettobarmitteln in der Bilanz ansehen.

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