Gewinn-Schlag: Paylocity Holding Corporation hat gerade die Analystenprognosen übertroffen, und die Analysten haben ihre Modelle aktualisiert

Es war eine ziemlich großartige Woche für die Aktionäre der Paylocity Holding Corporation(NASDAQ:PCTY), deren Aktien in der Woche nach den jüngsten Quartalsergebnissen um 10 % auf 192 US-Dollar stiegen. Der Umsatz lag bei 363 Mio. US$ und entsprach damit in etwa den Erwartungen, obwohl der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) wesentlich besser ausfiel. Der Gewinn pro Aktie von 0,88 US$ war ebenfalls besser als erwartet und übertraf die Prognosen der Analysten um 11 %. Die Gewinne sind für Anleger ein wichtiger Zeitpunkt, da sie die Leistung eines Unternehmens verfolgen, die Prognosen der Analysten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Stimmung gegenüber dem Unternehmen geändert hat. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

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Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die 19 Analysten, die die Paylocity Holding beobachten, nun einen Umsatz von 1,54 Mrd. US-Dollar im Jahr 2025. Sollte diese Prognose erfüllt werden, würde dies eine glaubwürdige Umsatzsteigerung von 6,5 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Der Gewinn je Aktie wird auf 3,94 US-Dollar geschätzt, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Im Vorfeld dieses Berichts hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 1,52 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 4,07 US$ prognostiziert. Es sieht also so aus, als ob sich die allgemeine Stimmung nach den jüngsten Ergebnissen etwas verschlechtert hat - es gab keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen, aber die Analysten haben ihre Prognosen für den Gewinn pro Aktie leicht nach unten korrigiert.

Trotz der Senkung ihrer Gewinnprognosen haben die Analysten ihr Kursziel um 7,3 % auf 201 US-Dollar angehoben, was darauf hindeutet, dass diese Auswirkungen den Wert der Aktie langfristig nicht belasten dürften. Das Konsenskursziel ist nur ein Durchschnitt der einzelnen Analystenziele, so dass es praktisch sein könnte, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Es gibt einige unterschiedliche Einschätzungen zur Paylocity Holding, wobei der bullischste Analyst die Aktie mit 250 US-Dollar bewertet und der pessimistischste mit 175 US-Dollar. Die Analysten haben definitiv unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen, aber die Spanne der Schätzungen ist unserer Meinung nach nicht groß genug, um darauf hinzuweisen, dass die Aktionäre der Paylocity Holding extreme Ergebnisse erwarten könnten.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der bisherigen Performance und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum der Paylocity Holding deutlich verlangsamen wird, wobei die Umsätze bis Ende 2025 auf annualisierter Basis voraussichtlich um 8,7 % wachsen werden. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 23 % in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: Für die anderen Unternehmen dieser Branche, die von Analysten beobachtet werden, wird ein jährliches Umsatzwachstum von 5,7 % prognostiziert. Es ist also ziemlich klar, dass sich das Umsatzwachstum der Paylocity Holding zwar verlangsamen wird, aber immer noch schneller wächst als die Branche selbst.

Das Endergebnis

Die größte Sorge ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass der Paylocity Holding geschäftlicher Gegenwind bevorstehen könnte. Erfreulicherweise gab es keine größeren Änderungen bei den Umsatzprognosen, da das Unternehmen nach wie vor schneller wachsen dürfte als die Branche insgesamt. Wir stellen fest, dass das Kursziel angehoben wurde, was darauf hindeutet, dass die Analysten davon ausgehen, dass sich der innere Wert des Unternehmens mit der Zeit verbessern wird.

Vor diesem Hintergrund sind wir nach wie vor der Meinung, dass die längerfristige Entwicklung des Unternehmens für die Anleger viel wichtiger ist. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für Paylocity Holding, die bis 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Ein weiterer Aspekt ist, ob das Management und die Direktoren in letzter Zeit Aktien gekauft oder verkauft haben. Auf unserer Plattform finden Sie eine Übersicht über alle offenen Aktiengeschäfte der letzten zwölf Monate.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.