Paychex, Inc. (NASDAQ:PAYX) Jahresergebnisse: Was die Analysten für dieses Jahr prognostizieren

Die Aktionäre von Paychex, Inc.(NASDAQ:PAYX) sind wahrscheinlich ein wenig enttäuscht, da die Aktien des Unternehmens in der Woche nach den jüngsten Jahresergebnissen um 5,8 % auf 118 US-Dollar fielen. Mit einem Umsatz von 5,3 Mrd. US-Dollar und einem statutarischen Gewinn pro Aktie von 4,67 US-Dollar entsprach Paychex den Prognosen der Analysten, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen gut arbeitet und seinen Plan einhält. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Ansicht über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Die Leser wird es freuen zu erfahren, dass wir die letzten gesetzlichen Prognosen zusammengefasst haben, um zu sehen, ob die Analysten ihre Meinung über Paychex nach den letzten Ergebnissen geändert haben.

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Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die 15 Analysten von Paychex nun einen Umsatz von 5,52 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025. Dies entspräche einer angemessenen Umsatzsteigerung von 4,6 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 6,0 % auf 4,98 US$ steigen. Im Vorfeld dieses Berichts hatten die Analysten für das Jahr 2025 einen Umsatz von 5,54 Mrd. US$ und einen Gewinn je Aktie von 4,97 US$ prognostiziert. Obwohl die Analysten ihre Schätzungen aktualisiert haben, haben sich die Erwartungen für das Unternehmen nach den jüngsten Ergebnissen also nicht wesentlich geändert.

Die Analysten bestätigten ihr Kursziel von 121 US-Dollar, was zeigt, dass sich das Unternehmen gut entwickelt und den Erwartungen entspricht. Das Konsens-Kursziel ist nur ein Durchschnitt der einzelnen Analystenziele, so dass es praktisch ist, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Der optimistischste Paychex-Analyst hat ein Kursziel von 130 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst das Unternehmen mit 110 US-Dollar bewertet. Dies ist eine sehr enge Spanne von Schätzungen, was entweder bedeutet, dass Paychex ein leicht zu bewertendes Unternehmen ist, oder - was wahrscheinlicher ist - dass sich die Analysten stark auf einige Schlüsselannahmen verlassen.

Eine andere Möglichkeit, diese Prognosen zu betrachten, besteht natürlich darin, sie in einen Kontext mit der Branche selbst zu stellen. Wir möchten hervorheben, dass sich das Umsatzwachstum von Paychex voraussichtlich verlangsamen wird. Die prognostizierte annualisierte Wachstumsrate von 4,6 % bis Ende 2025 liegt deutlich unter dem historischen Wachstum von 7,0 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 5,5 % erwartet wird. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, liegt es auf der Hand, dass auch Paychex langsamer wachsen dürfte als andere Branchenteilnehmer.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass sich die Stimmung nicht wesentlich geändert hat, da die Analysten erneut bestätigten, dass das Unternehmen im Einklang mit ihren früheren Schätzungen für den Gewinn pro Aktie steht. Positiv zu vermerken ist, dass es keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen gab, obwohl die Prognosen davon ausgehen, dass das Unternehmen schlechter abschneiden wird als die Branche insgesamt. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einer Schlussfolgerung über Paychex kommen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für Paychex, die bis 2027 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Ein weiterer Aspekt ist die Frage, ob das Management und die Geschäftsführer in letzter Zeit Aktien gekauft oder verkauft haben. Auf unserer Plattform finden Sie eine Übersicht über alle offenen Aktiengeschäfte der letzten zwölf Monate, und zwar hier.

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