Optimistische Investoren treiben die Aktien von Cimpress plc (NASDAQ:CMPR) um 28% nach oben, aber das Wachstum bleibt aus

Der Aktienkurs von Cimpress plc(NASDAQ:CMPR) hat sich im letzten Monat sehr gut entwickelt und verzeichnete einen hervorragenden Anstieg von 28 %. Der Jahresgewinn beträgt nach dem jüngsten Anstieg 152 % und lässt die Anleger aufhorchen.

Selbst nach einem so großen Kurssprung könnte man meinen, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Cimpress von 0,8x gleichgültig ist, da der Median des Kurs-Umsatz-Verhältnisses (oder "P/S") für die Branche der kommerziellen Dienstleistungen in den Vereinigten Staaten ebenfalls bei fast 1,2x liegt. Dies mag zwar nicht auffallen, aber wenn das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht gerechtfertigt ist, könnten die Anleger eine potenzielle Chance verpassen oder eine drohende Enttäuschung übersehen.

Siehe unsere neueste Analyse zu Cimpress

Wie sich Cimpress entwickelt hat

Cimpress hat sich in letzter Zeit nicht gut entwickelt, da der Umsatz langsamer als bei den meisten anderen Unternehmen gestiegen ist. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis moderat ist, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich die schwache Umsatzentwicklung ändern wird. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie zahlen.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Cimpress ansehen.

Stimmen die Umsatzprognosen mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis überein?

Ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wie das von Cimpress ist nur dann sinnvoll, wenn das Wachstum des Unternehmens eng mit dem der Branche übereinstimmt.

Betrachtet man das letzte Jahr des Umsatzwachstums, so verzeichnete das Unternehmen einen beachtlichen Anstieg von 9,6 %. Dies wurde durch einen hervorragenden Zeitraum davor unterstützt, in dem die Einnahmen in den letzten drei Jahren um insgesamt 34 % stiegen. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in dieser Zeit eine großartige Arbeit bei der Steigerung der Einnahmen geleistet hat.

Laut den beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, werden die Einnahmen in den kommenden drei Jahren voraussichtlich um 6,1 % pro Jahr steigen. Für den Rest der Branche wird ein jährliches Wachstum von 20 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

In Anbetracht dessen ist es merkwürdig, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Cimpress mit dem der meisten anderen Unternehmen übereinstimmt. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens weniger pessimistisch als die Analysten vermuten und sind nicht bereit, sich von ihren Aktien zu trennen. Es wird schwierig sein, diese Kurse zu halten, da das Umsatzwachstum auf Dauer die Aktie belasten dürfte.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Cimpress für die Anleger?

Die Aktien des Unternehmens haben sich deutlich erholt, und das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Cimpress liegt jetzt wieder im Bereich des Branchenmedians. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.

Unser Blick auf die Analystenprognosen zu den Umsatzerwartungen von Cimpress hat gezeigt, dass die schlechteren Umsatzerwartungen das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht so stark negativ beeinflussen, wie wir es vorhergesagt hätten. Bei Unternehmen mit im Branchenvergleich relativ schwachen Umsatzprognosen vermuten wir, dass der Aktienkurs zu sinken droht und damit das moderate KGV sinkt. Um das derzeitige Kurs-Umsatz-Verhältnis zu rechtfertigen, ist eine positive Veränderung erforderlich.

Wir sollten uns jedoch bewusst sein, dass Cimpress in unserer Anlageanalyse 2 Warnzeichen aufweist, von denen uns eines etwas unbehaglich stimmt.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sicherere Anlage. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit vernünftigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen und starkem Gewinnwachstum ansehen.

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