Ist es zu spät, United Rentals nach einem Fünfjahresanstieg von 235 % in Betracht zu ziehen?

• Wenn Sie sich gefragt haben, ob United Rentals nach einem solch enormen mehrjährigen Anstieg immer noch einen Kauf wert ist, wird Ihnen diese Aufschlüsselung dabei helfen, herauszufinden, ob der aktuelle Kurs immer noch einen Wert darstellt oder ob der größte Teil des Aufwärtspotenzials bereits ausgeschöpft wurde.
• Die Aktie hat sich in letzter Zeit abgekühlt und ist in der letzten Woche um 1,7 % und im letzten Monat um 6,6 % gesunken, aber sie ist im bisherigen Jahresverlauf immer noch um 16,1 % gestiegen und hat auf Sicht von drei Jahren um beeindruckende 135,2 % und auf Sicht von fünf Jahren um 235,1 % zugelegt.
• Diese großen langfristigen Zuwächse sind darauf zurückzuführen, dass United Rentals seine Vermietungsflotte und seine Präsenz in ganz Nordamerika kontinuierlich ausgebaut hat und dabei von der starken Nachfrage im Baugewerbe und in der Industrie profitiert hat. Gleichzeitig haben die Anleger abgewogen, wie sich die zyklische Abhängigkeit von Infrastruktur und Nichtwohnungsbau auf die nächste Phase der Entwicklung auswirken könnte.
• Bei unseren Überprüfungen erhält United Rentals ein Bewertungsergebnis von 4 von 6 Punkten, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen in vielerlei Hinsicht unterbewertet ist, aber nicht in allen Bereichen. Im weiteren Verlauf dieses Artikels werden wir untersuchen, was die verschiedenen Bewertungsansätze über die Aktie aussagen, und abschließend eine differenziertere Betrachtungsweise des wahren Werts der Aktie jenseits der Schlagzeilen anstellen.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von United Rentals mit -6,9 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Discounted-Cashflow (DCF)-Analyse von United Rentals

Ein Discounted-Cashflow-Modell schätzt den heutigen Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und diese dann auf den gegenwärtigen Wert abzinst. Für United Rentals wurde ein 2-stufiger Ansatz für den freien Cashflow zum Eigenkapital verwendet, der auf Cashflow-Projektionen in $ basiert.

Das Unternehmen erwirtschaftete in den letzten zwölf Monaten einen freien Cashflow von etwa 1,93 Mrd. $, und Analysten erwarten, dass dieser bis 2028 auf etwa 3,60 Mrd. $ ansteigen wird. Über den expliziten Zeitraum der Analysten hinaus extrapoliert Simply Wall St die Cashflows über einen Horizont von zehn Jahren, wobei der prognostizierte freie Cashflow bis 2035 auf etwa 5,86 Milliarden $ ansteigt, da sich das Wachstum allmählich abschwächt.

Wenn all diese künftigen Cashflows auf den heutigen Tag abgezinst werden, kommt das Modell zu einem geschätzten inneren Wert von etwa 1.213 $ pro Aktie. Im Vergleich zum aktuellen Marktpreis zeigt dieses Ergebnis, dass die Aktie um etwa 34,0 % unterbewertet ist, was darauf hindeutet, dass der Marktpreis das Cash-Generierungspotenzial von United Rentals nach diesem Modell möglicherweise nicht vollständig widerspiegelt.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass United Rentals um 34,0 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 926 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für United Rentals kommen.

Ansatz 2: United Rentals Kurs vs. Gewinn

Bei einem durchweg profitablen Unternehmen wie United Rentals ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis eine nützliche Methode, um festzustellen, wie viel die Anleger für jeden Dollar aktueller Gewinne zahlen. Je höher das erwartete Wachstum und je geringer das wahrgenommene Risiko, desto höher ist tendenziell ein normales oder faires Kurs-Gewinn-Verhältnis, und umgekehrt.

United Rentals wird derzeit mit dem 20,14-fachen des Gewinns gehandelt, was leicht über dem Branchendurchschnitt der Handelsvertriebe von etwa 19,41x, aber unter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von etwa 24,18x liegt. Simply Wall St berechnet auch ein faires Verhältnis von 30,99x, eine eigene Schätzung des angemessenen KGVs, wenn man das Gewinnwachstumsprofil des Unternehmens, die Rentabilität, die Branche, die Marktkapitalisierung und die spezifischen Risiken berücksichtigt.

Dieses faire Verhältnis ist ein besserer Maßstab als ein einfacher Vergleich mit Gleichaltrigen oder der gesamten Branche, da es die Stärken und Risikofaktoren von United Rentals berücksichtigt, anstatt davon auszugehen, dass das Unternehmen im Einklang mit dem Durchschnitt gehandelt werden sollte. Mit einem aktuellen KGV von 20,14x, das deutlich unter dem fairen Verhältnis von 30,99x liegt, deutet die auf dem Multiplikator basierende Betrachtung darauf hin, dass die Aktie immer noch mit einem Abschlag zu ihren Fundamentaldaten gehandelt wird.

Fazit: UNDERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1441 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr United Rentals-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen daher die Narrative vorstellen, eine einfache Möglichkeit, Ihre Sicht der Unternehmensgeschichte von United Rentals mit den Zahlen zu verbinden, die hinter den zukünftigen Umsätzen, Gewinnen, Margen und dem fairen Wert stehen. Ein Narrativ ist Ihre persönliche Storyline für das Unternehmen, die in eine Finanzprognose und dann in eine Fair-Value-Schätzung übersetzt wird, so dass Sie klar erkennen können, wie Ihre Annahmen im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs aussehen. Auf Simply Wall St lassen sich Narrative leicht erstellen und auf der Community-Seite erkunden, wo Millionen von Anlegern ihre Perspektiven in einem strukturierten, vergleichbaren Format teilen. Jedes Narrativ wird laufend aktualisiert, sobald neue Informationen, wie z. B. Erträge oder wichtige Nachrichten, eintreffen, und hilft Ihnen bei der Entscheidung, wann die Diskrepanz zwischen dem fairen Wert und dem Kurs den Zeitpunkt zum Kaufen, Halten oder Verkaufen anzeigt. Beispielsweise sehen einige United Rentals Narratives den fairen Wert derzeit in der Nähe des optimistischsten Ziels von etwa 1.075 $, während vorsichtigere Anleger eher bei etwa 592 $ ansetzen. Dies verdeutlicht, wie unterschiedliche Geschichten über ein und dasselbe Unternehmen zu sehr unterschiedlichen Schlussfolgerungen darüber führen können, was die Aktie wirklich wert ist.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von United Rentals noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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