Ist RTX nach den Ankündigungen von Verteidigungsaufträgen und einer 46%igen Rallye im Jahr 2025 fair bewertet?

• Sie fragen sich, ob RTX seinen Preis im Moment wirklich wert ist? Sie sind nicht allein, denn die Anleger beobachten genau, ob es Anzeichen für eine Chance oder eine Warnung gibt.
• Die Aktie hat in letzter Zeit beachtliche Schwankungen erlebt. In der letzten Woche fiel sie um 3,4 % und im letzten Monat um 5,0 %, während sie seit Jahresbeginn um beeindruckende 46,3 % und im letzten Jahr um 43,1 % gestiegen ist.
• RTX hat in letzter Zeit mit seinen hochmodernen Verteidigungsverträgen und seiner erneuten Konzentration auf Innovation Schlagzeilen gemacht. Dies hat die Aufmerksamkeit sowohl der Wall Street als auch von Branchenbeobachtern auf sich gezogen. Nachrichten über wichtige militärische Partnerschaften und strategische technologische Fortschritte haben die Diskussion weiter angeheizt.
• Derzeit wird RTX mit 3 von 6 Punkten bewertet, was bedeutet, dass das Unternehmen bei der Hälfte der wichtigsten Kriterien als unterbewertet gilt. Lassen Sie uns die verschiedenen Aspekte dieser Bewertung aufschlüsseln, um Ihnen zu helfen, einen klügeren Ansatz zu wählen, der Ihnen am Ende dieses Artikels ein klareres Bild vermitteln könnte.

RTX erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 43,1 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Luft-, Raumfahrt- und Verteidigungsindustrie darstellt.

Ansatz 1: RTX Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar abzinst. Dies hilft den Anlegern bei der Beurteilung, ob eine Aktie auf der Grundlage der erwarteten Geschäftsentwicklung und nicht auf der Grundlage der jüngsten Aufregung am Markt einen attraktiven Preis hat.

Der aktuelle Free Cash Flow von RTX beläuft sich auf 4,47 Milliarden US-Dollar und bietet damit eine solide Grundlage für Prognosen. Analystenschätzungen zufolge könnte der Free Cash Flow bis 2029 auf 10,77 Mrd. $ ansteigen, und weitere Prognosen deuten auf einen noch höheren Wert in den nächsten zehn Jahren hin. Die ersten fünf Jahre basieren auf dem Konsens der Analysten, während die längerfristigen Zahlen von Simply Wall St. extrapoliert wurden. Zusammen bieten sie eine umfassende Vision des zukünftigen Cash-Wachstumspotenzials von RTX.

Diesem DCF-Modell zufolge hat RTX einen geschätzten inneren Wert von 151,19 $ pro Aktie. Das Modell zeigt jedoch, dass der derzeitige Kurs etwa 12,2 % über diesem fairen Wert liegt, so dass RTX auf der Grundlage der Discounted-Cashflow-Analyse derzeit überbewertet erscheint.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass RTX um 12,2% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 923 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für RTX kommen.

Ansatz 2: RTX Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wird häufig für die Bewertung profitabler Unternehmen wie RTX verwendet, da es direkt widerspiegelt, wie viel die Anleger heute für einen Dollar Gewinn zu zahlen bereit sind. Diese Kennzahl hilft den Anlegern, die aktuelle Bewertung eines Unternehmens schnell mit seiner eigenen Geschichte, mit Branchenkollegen oder mit dem breiteren Markt zu vergleichen.

Was als "normales" oder "faires" KGV gilt, hängt von Faktoren wie der erwarteten Wachstumsgeschwindigkeit eines Unternehmens, seinem Risikoprofil und seiner Rentabilität ab. In der Regel rechtfertigen höhere Wachstumsaussichten oder geringere Risiken ein höheres KGV, während risikoreichere oder langsamer wachsende Unternehmen oft ein niedrigeres verdienen.

RTX wird derzeit mit einem KGV von 34,51x gehandelt. Das entspricht sowohl dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen (34,90x) als auch dem Durchschnitt der Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsindustrie (36,08x). Diese Benchmarks sind zwar hilfreich, geben aber kein vollständiges Bild für RTX wieder. An dieser Stelle kommt das "Faire Verhältnis" von Simply Wall St ins Spiel, das eine individuellere Perspektive bietet.

Das faire Verhältnis für RTX beträgt 34,78x. Diese firmeneigene Kennzahl geht über einfache Durchschnittswerte hinaus, indem sie das erwartete Gewinnwachstum von RTX, die Gewinnmarge, die Marktkapitalisierung, Risikofaktoren und die spezifische Branchendynamik mit einbezieht. Sie bietet ein maßgeschneidertes und präzises Gefühl dafür, ob die aktuelle Bewertung von RTX als einzelnes Unternehmen gerechtfertigt ist.

Vergleicht man das aktuelle KGV von 34,51x mit dem fairen KGV von 34,78x, so scheint RTX auf Ertragsbasis gerade richtig bewertet zu sein.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1424 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr RTX-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen deshalb die Narrative vor. Ein Narrativ ist ein einfaches Instrument, mit dem Sie Ihre Geschichte oder Ihre Erwartungen an RTX, z. B. Ihre eigenen Schätzungen der künftigen Einnahmen, Gewinnspannen oder des fairen Wertes, mit der Finanzprognose verbinden können. Auf diese Weise schlagen Sie eine Brücke zwischen Ihrer Meinung über das Unternehmen und dem, was es Ihrer Meinung nach wert ist.

Erzählungen machen das Investieren zugänglicher, indem sie zeigen, wie Ihre persönliche Sicht auf das Unternehmen direkt zu Ihrer Version des fairen Wertes führt. Narratives sind direkt auf der Community-Seite von Simply Wall St verfügbar und werden bereits von Millionen von Anlegern genutzt, um Klarheit und Objektivität in ihre Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu bringen. Wann immer es Neuigkeiten gibt oder die Erträge aktualisiert werden, passt sich Ihr Narrativ dynamisch an, so dass Sie immer eine aktuelle Schätzung sehen, die auf den neuesten Daten basiert und nicht nur auf den Zahlen des letzten Quartals.

Bei RTX beispielsweise erwarten einige Anleger, die Narratives verwenden, ein deutliches Aufwärtspotenzial, wenn die Trends bei den Verteidigungsausgaben und in der Luft- und Raumfahrt anhalten, und prognostizieren einen fairen Wert von bis zu 192,06 $, während andere aufgrund von Risiken wie Kostenüberschreitungen bei Triebwerken oder einer veränderten Verteidigungspolitik vorsichtiger bleiben und den fairen Wert bei nur 134,00 $ sehen. Mit Hilfe von Narrativen können Sie Ihre eigene Entscheidung treffen, da Sie sowohl die Zahlen als auch die Geschichte an einem Ort finden.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von RTX noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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