MRC Global (NYSE:MRC) verzeichnet vielversprechende Ergebnisse, aber die guten Nachrichten hören damit nicht auf

MRC Global Inc.(NYSE:MRC) gab kürzlich ein gutes Ergebnis bekannt und der Markt belohnte dies mit einem starken Anstieg des Aktienkurses. Unserer Analyse des Berichts zufolge werden die starken Gewinnzahlen durch solide Gewinnfundamentaldaten unterstützt.

Siehe unsere neueste Analyse für MRC Global

Untersuchung des Cashflows im Vergleich zu den Gewinnen von MRC Global

Eine wichtige Finanzkennzahl zur Messung, wie gut ein Unternehmen seinen Gewinn in freien Cashflow (FCF) umwandelt, ist die Accrual Ratio. Um die Accrual Ratio zu erhalten, ziehen wir zunächst den FCF vom Gewinn einer Periode ab und dividieren diese Zahl dann durch das durchschnittliche Betriebsvermögen der Periode. Diese Kennzahl gibt an, wie viel des Gewinns eines Unternehmens nicht durch den freien Cashflow gedeckt ist.

Daher ist es eigentlich gut, wenn ein Unternehmen eine negative Rückstellungsquote hat, aber schlecht, wenn seine Rückstellungsquote positiv ist. Während eine positive Periodenabgrenzungsquote, die auf ein gewisses Maß an nicht zahlungswirksamen Gewinnen hinweist, kein Problem darstellt, ist eine hohe Periodenabgrenzungsquote wohl eher schlecht, da sie darauf hindeutet, dass den Gewinnen auf Papier kein Cashflow gegenübersteht. Um ein Papier von Lewellen und Resutek aus dem Jahr 2014 zu zitieren: "Unternehmen mit höheren Rückstellungen sind in der Zukunft tendenziell weniger profitabel".

MRC Global weist für das Jahr bis März 2024 eine Rückstellungsquote von -0,15 auf. Das bedeutet, dass das Unternehmen eine sehr gute Cash-Conversion hat und dass die Gewinne des letzten Jahres den freien Cashflow deutlich unterschätzen. Tatsächlich meldete das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen freien Cashflow von 231 Mio. US$, der deutlich über dem Gewinn von 75,0 Mio. US$ lag. Bemerkenswert ist, dass MRC Global im letzten Jahr einen negativen freien Cashflow hatte, so dass die 231 Mio. USD, die es in diesem Jahr erwirtschaftete, eine willkommene Verbesserung darstellen.

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Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von MRC Global

Wie bereits erwähnt, verfügt MRC Global über einen vollkommen zufriedenstellenden freien Cashflow im Verhältnis zum Gewinn. Ausgehend von dieser Beobachtung halten wir es für wahrscheinlich, dass der statutarische Gewinn von MRC Global das Gewinnpotenzial des Unternehmens unterschätzt! Darüber hinaus ist der Gewinn je Aktie im letzten Jahr um 7,8 % gestiegen. Letztendlich muss man mehr als nur die oben genannten Faktoren berücksichtigen, wenn man das Unternehmen richtig verstehen will. Wenn Sie das Unternehmen eingehender analysieren möchten, müssen Sie sich daher unbedingt über die Risiken informieren. Jedes Unternehmen birgt Risiken, und wir haben 1 Warnzeichen für MRC Global ausgemacht, das Sie kennen sollten.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Licht auf die Art des Gewinns von MRC Global wirft. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn Sie in der Lage sind, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte Ihnen diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien mit bedeutenden Insiderbeteiligungen von Nutzen sein.

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