Was die beeindruckende Rallye von HEICO um 33% im Jahr 2025 für den wahren Wert des Unternehmens bedeutet

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob HEICO tatsächlich ein Schnäppchen oder nur eine weitere teure Aktie auf dem Markt ist? Damit sind Sie nicht allein. Die Anleger achten genau darauf, was den Wert des Unternehmens wirklich ausmacht.
• Der Aktienkurs von HEICO hat einen bemerkenswerten Lauf hinter sich: Er stieg in der letzten Woche um 2,5 % und seit Jahresbeginn um beeindruckende 32,9 %, mit langfristigen Gewinnen von 144,5 % über fünf Jahre.
• Die jüngste Dynamik kam nicht aus dem Nichts, denn die Fusions- und Übernahmeaktivitäten in der Branche und neue Vertragsabschlüsse haben den Optimismus hinsichtlich der Wachstumschancen von HEICO geschürt. Diese neue Welle von Entwicklungen hat eine erneute Debatte über den wahren Wert und die Zukunftsaussichten des Unternehmens ausgelöst.
• Was die Bewertung anbelangt, so erhält HEICO derzeit 2 von 6 Punkten in unserem Basis-Check für Unterbewertung, was einen tieferen Blick auf die Messung des Wertes erforderlich macht. Dies deutet auch darauf hin, dass es einen noch intelligenteren Ansatz für die Bewertung gibt, den wir am Ende des Artikels untersuchen werden.

HEICO erreicht bei unseren Bewertungstests gerade einmal 2/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: HEICO Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die erwarteten künftigen Cashflows projiziert und diese Beträge dann auf den heutigen Stand abzinst. Dieser Ansatz hilft bei der Beurteilung, was ein Unternehmen im Vergleich zu den Markterwartungen wirklich wert ist.

Der jüngste Free Cash Flow von HEICO beläuft sich auf 779,95 Mio. $, was die Fähigkeit des Unternehmens unterstreicht, erhebliche Barmittel für die Aktionäre zu generieren. Analysten prognostizieren für die Zukunft ein starkes Wachstum und gehen davon aus, dass der Free Cash Flow im Jahr 2029 1,72 Mrd. $ erreichen wird. Während die ersten fünf Jahre dieser Prognosen auf Analystenschätzungen beruhen, werden die darüber hinausgehenden Zahlen auf der Grundlage aktueller Trends und Branchenannahmen extrapoliert.

Auf der Grundlage dieser Cashflow-Prognosen errechnet die DCF-Methode einen geschätzten fairen Wert von 331,18 $ pro Aktie für HEICO. Vergleicht man diesen inneren Wert mit dem aktuellen Börsenkurs, so ist die Aktie um etwa 4,8 % unterbewertet. Dies ist eine kleine, aber beachtliche Spanne im heutigen Marktklima.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

HEICO ist nach unserem Discounted Cash Flow (DCF) fair bewertet, aber das kann sich jederzeit ändern. Verfolgen Sie den Wert in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio und seien Sie gewarnt, wenn Sie handeln müssen.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für HEICO kommen.

Ansatz 2: HEICO Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein weit verbreiteter Bewertungsmaßstab für profitable Unternehmen wie HEICO, da es den Preis, den Anleger für jeden Dollar Gewinn zu zahlen bereit sind, direkt vergleicht. Dadurch ist das KGV besonders nützlich, um zu verstehen, ob die Aktien eines Unternehmens im Verhältnis zu seiner Ertragskraft teuer oder fair bewertet sind.

Was als "normales" KGV gilt, hängt von den Wachstumserwartungen und dem Risiko ab. Unternehmen mit höheren Wachstumsaussichten oder geringerem Risiko weisen in der Regel ein höheres KGV auf, da die Anleger mit höheren künftigen Gewinnen rechnen. Umgekehrt sind niedrigere KGVs gerechtfertigt, wenn das Wachstum oder die Vorhersagbarkeit nicht gegeben ist.

HEICO wird derzeit mit einem KGV von 68,4x gehandelt und liegt damit nur knapp unter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 69,6x und deutlich über dem Branchendurchschnitt der Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsindustrie von 38,4x. Das von Simply Wall St ermittelte faire Verhältnis für HEICO liegt jedoch bei 29,6x. Diese Zahl spiegelt eine Mischung aus Faktoren wie Gewinnwachstum, Rentabilität, Risiko und Unternehmensgröße wider. Das faire Verhältnis geht über die grundlegenden Vergleiche mit anderen Unternehmen und der Branche hinaus, indem es berücksichtigt, was HEICO einzigartig macht, z. B. seine konstanten Gewinnspannen, den Rückenwind der Branche und die unternehmensspezifischen Risiken.

Ein Vergleich des aktuellen KGV mit dem fairen Verhältnis zeigt, dass die Bewertung von HEICO deutlich höher ist als durch die Fundamentaldaten gerechtfertigt. Infolgedessen scheint die Aktie über ihrem fairen Wert auf Basis der Gewinnmultiplikatoren zu handeln.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1440 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr HEICO-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also lassen Sie uns Ihnen die Narrative vorstellen. Ein Narrativ ist Ihre eigene Geschichte oder Perspektive über die Zukunft eines Unternehmens, in der Sie Ihr Wissen, wie z. B. Umsatzprognosen oder Margenerwartungen, mit Ihrer Schätzung des fairen Wertes kombinieren - alles an einem Ort. Dieser Ansatz verknüpft die geschäftlichen Gegebenheiten des Unternehmens mit Zahlen und dann mit dem, was die Aktie Ihrer Meinung nach wert ist, so dass Ihre Investitionsentscheidung sowohl auf Fakten als auch auf Ihrer Perspektive beruht.

Die auf der Community-Seite von Simply Wall St für jedermann zugänglichen Narratives sind einfach zu bedienen und werden dynamisch aktualisiert, sobald neue Nachrichten oder Gewinnmitteilungen veröffentlicht werden. Sie helfen Ihnen dabei, das Verhältnis zwischen Ihrem fairen Wert und dem aktuellen Kurs zu erkennen, und - was besonders wichtig ist - Sie können Ihr Narrativ mit anderen in der Community vergleichen.

Bei HEICO beispielsweise könnten einige Anleger von einer anhaltend starken Nachfrage nach Ersatzteilen für die Luft- und Raumfahrt ausgehen und einen bullischen fairen Wert in der Nähe von 400 $ pro Aktie ansetzen, während andere vorsichtig bleiben und auf Risiken durch Wettbewerb und regulatorische Veränderungen hinweisen und einen fairen Wert von etwa 270 $ ansetzen. Dies zeigt, dass Sie mit Narratives sowohl Kontext als auch Vertrauen für Ihre Entscheidungen erhalten, und das alles an einem Ort.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von HEICO noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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