Ferguson plc (NYSE:FERG) Ergebnisse für das erste Quartal: Was die Analysten für dieses Jahr prognostizieren

Es war eine gute Woche für die Aktionäre von Ferguson plc(NYSE:FERG), denn das Unternehmen hat soeben seine jüngsten Quartalsergebnisse veröffentlicht, und die Aktien stiegen um 4,8 % auf 181 US$. Ferguson meldete einen Umsatz von 7,7 Mrd. US$, was in etwa den Prognosen der Analysten entsprach, obwohl der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) von 2,54 US$ die Erwartungen übertraf und damit 3,1 % höher war als von den Analysten erwartet. Im Anschluss an das Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein "business as usual" handelt. Die Leser wird es freuen zu erfahren, dass wir die letzten statutarischen Prognosen zusammengefasst haben, um zu sehen, ob die Analysten ihre Meinung über Ferguson nach den letzten Ergebnissen geändert haben.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse erwarten die 21 Analysten von Ferguson derzeit einen Umsatz von 29,8 Mrd. US$ im Jahr 2024, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 3,8 % auf 9,25 US$ steigen. Vor den jüngsten Ergebnissen waren die Analysten jedoch von einem Umsatz von 29,7 Mrd. US$ und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 9,04 US$ im Jahr 2024 ausgegangen. Den neuen Schätzungen für den Gewinn pro Aktie nach zu urteilen, scheinen die Analysten das Unternehmen nun optimistischer zu sehen.

Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 178 US$, was darauf hindeutet, dass die verbesserten Gewinnaussichten keine langfristigen Auswirkungen auf die Wertschöpfung für die Aktionäre haben dürften. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es abweichende Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst Ferguson mit 208 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst das Unternehmen mit 106 US-Dollar bewertet. Wie Sie sehen können, sind sich die Analysten nicht alle einig, was die Zukunft der Aktie angeht, aber die Spanne der Schätzungen ist immer noch recht eng, was darauf hindeuten könnte, dass das Ergebnis nicht völlig unvorhersehbar ist.

Eine andere Möglichkeit, diese Schätzungen zu betrachten, besteht darin, sie in einen größeren Zusammenhang zu stellen, z. B. wie sich die Prognosen im Vergleich zur bisherigen Entwicklung darstellen und ob die Prognosen im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche mehr oder weniger optimistisch sind. Wir möchten hervorheben, dass sich das Umsatzwachstum von Ferguson voraussichtlich verlangsamen wird, wobei die prognostizierte jährliche Wachstumsrate von 1,5 % bis Ende 2024 deutlich unter dem historischen Wachstum von 9,2 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren liegt. Zum Vergleich: Bei den anderen von Analysten beobachteten Unternehmen dieser Branche wird ein jährliches Umsatzwachstum von 4,9 % prognostiziert. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, liegt es auf der Hand, dass auch Ferguson langsamer wachsen dürfte als die anderen Branchenteilnehmer.

Das Endergebnis

Die wichtigste Erkenntnis für uns ist die Anhebung der Konsensprognose für den Gewinn je Aktie, die auf eine deutliche Stimmungsverbesserung in Bezug auf das Gewinnpotenzial von Ferguson im nächsten Jahr hindeutet. Erfreulicherweise bestätigten die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen den Erwartungen entspricht. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass die Einnahmen von Ferguson voraussichtlich schlechter ausfallen werden als die der gesamten Branche. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einer Schlussfolgerung über Ferguson kommen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für Ferguson bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Und was ist mit den Risiken? Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 3 Warnzeichen für Ferguson ausgemacht, die Sie kennen sollten.

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