Optimistische Investoren treiben EMCOR Group, Inc. (NYSE:EME) Aktien um 36% nach oben, aber es fehlt an Wachstum

Die Aktien der EMCOR Group, Inc.(NYSE:EME) haben ihre jüngste Dynamik mit einem Anstieg von 36% allein im letzten Monat fortgesetzt. In den letzten 30 Tagen betrug der jährliche Zuwachs sogar 83 %.

Nach einem so großen Kurssprung könnte das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der EMCOR Group von 26,2x im Vergleich zum US-Markt, wo etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von weniger als 16 aufweisen und sogar KGVs von weniger als 9 keine Seltenheit sind, im Moment wie ein guter Kauf aussehen. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark erhöhte KGV gibt.

Die jüngste Zeit war für die EMCOR-Gruppe erfreulich, da ihre Gewinne trotz der rückläufigen Marktgewinne gestiegen sind. Es scheint, dass viele davon ausgehen, dass das Unternehmen weiterhin den Widrigkeiten des Marktes trotzen wird, was die Bereitschaft der Anleger erhöht, für die Aktie zu zahlen. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu EMCOR Group an

Möchten Sie wissen, wie die Analysten die Zukunft von EMCOR Group im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Gibt es genug Wachstum für EMCOR Group?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen den Markt bei weitem übertreffen muss, damit ein KGV wie das von EMCOR Group als angemessen betrachtet werden kann.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen außergewöhnlichen Gewinn von 55% beschert. Die starke jüngste Performance bedeutet, dass das Unternehmen in den letzten drei Jahren auch den Gewinn pro Aktie um insgesamt 362 % steigern konnte. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Gewinnwachstumsraten wahrscheinlich begrüßt.

Die drei Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie im kommenden Jahr um 12 % steigen wird. Für den Rest des Marktes wird ein Wachstum von 12 % prognostiziert, was keinen wesentlichen Unterschied darstellt.

Angesichts dieser Informationen finden wir es interessant, dass die EMCOR-Gruppe im Vergleich zum Markt mit einem hohen KGV gehandelt wird. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens optimistischer als die Analysten vermuten und sind nicht gewillt, ihre Aktien im Moment loszulassen. Allerdings werden weitere Kursgewinne nur schwer zu erzielen sein, da ein derartiges Gewinnwachstum den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Das Fazit zum KGV der EMCOR-Gruppe

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis der EMCOR Group befindet sich in einem Höhenflug, genau wie die Aktie in den letzten Monaten. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht guter Indikator für die Gewinnerwartungen.

Wir haben festgestellt, dass die EMCOR-Gruppe derzeit mit einem höheren KGV als erwartet gehandelt wird, da das prognostizierte Wachstum nur im Einklang mit dem breiten Markt steht. Wenn wir eine durchschnittliche Gewinnprognose mit einem marktähnlichen Wachstum sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs zu sinken droht und das hohe KGV sinkt. Damit sind die Investitionen der Aktionäre gefährdet und potenzielle Anleger laufen Gefahr, einen unnötigen Aufschlag zu zahlen.

Viele weitere wichtige Risikofaktoren sind in der Bilanz des Unternehmens zu finden. Werfen Sie einen Blick auf unsere kostenlose Bilanzanalyse für EMCOR Group mit sechs einfachen Checks zu einigen dieser Schlüsselfaktoren.

Wenn Sie sich für KGVs interessieren, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen KGVs ansehen.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.