Was Ihnen das KGV von Dycom Industries, Inc. (NYSE:DY) nicht sagt

Es gibt wohl nicht viele, die das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Dycom Industries, Inc.(NYSE:DY) von 15,2x für erwähnenswert halten, wenn der Median des KGV in den Vereinigten Staaten bei etwa 16x liegt. Allerdings könnten die Anleger eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

Dycom Industries hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, da sein Gewinnwachstum positiv war, während die meisten anderen Unternehmen einen Gewinnrückgang hinnehmen mussten. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die starke Gewinnentwicklung wie der Rest verschlechtert, was das KGV nicht steigen lässt. Wenn Sie das Unternehmen mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien erwerben können, solange sie noch nicht in der Gunst der Anleger stehen.

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Gibt es ein Wachstum für Dycom Industries?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Dycom Industries ein ähnliches Wachstum wie der Markt erzielen.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen außergewöhnlichen Gewinn von 89 % beschert. Erfreulicherweise hat sich auch der Gewinn pro Aktie dank des Wachstums der letzten 12 Monate im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 770 % erhöht. Wir können also zunächst einmal bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum eine großartige Leistung beim Gewinnwachstum erbracht hat.

Was die Zukunft betrifft, so deuten die Schätzungen der acht Analysten, die das Unternehmen beobachten, darauf hin, dass das Gewinnwachstum im nächsten Jahr um 3,0 % sinken wird. Das ist nicht gut, wenn man bedenkt, dass für den Rest des Marktes ein Wachstum von 13 % erwartet wird.

Angesichts dieser Informationen finden wir es beunruhigend, dass Dycom Industries zu einem ziemlich ähnlichen KGV wie der Markt gehandelt wird. Offensichtlich lehnen viele Anleger des Unternehmens den Pessimismus der Analysten ab und sind nicht bereit, sich von ihren Aktien zu trennen. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da die rückläufigen Erträge den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten werden.

Das Schlusswort

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Erwartungen für die Zukunft zu beurteilen.

Wir haben festgestellt, dass Dycom Industries derzeit zu einem höheren Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird als erwartet, und das für ein Unternehmen, für das ein Rückgang der Gewinne prognostiziert wird. Im Moment fühlen wir uns mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht wohl, da die prognostizierten zukünftigen Gewinne wahrscheinlich nicht lange eine positivere Stimmung unterstützen werden. Dadurch sind die Investitionen der Aktionäre gefährdet und potenzielle Anleger laufen Gefahr, einen unnötigen Aufschlag zu zahlen.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie über das eine Warnzeichen für Dycom Industries Bescheid wissen, das wir aufgedeckt haben.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen suchen und nicht nur nach der erstbesten Idee, auf die Sie stoßen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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