- Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob die Cummins-Aktie im Moment einen großen Wert darstellen könnte oder ob sie bereits perfekt bewertet ist? Gehen wir der Frage nach, was für Anleger, die nach einem Vorteil suchen, wirklich wichtig ist.
- Der Aktienkurs hat in diesem Jahr einen Höhenflug erlebt und ist seit Jahresbeginn um 33,7 % und in den letzten 12 Monaten um 31,1 % gestiegen. Dies gilt selbst nach einem bescheidenen Kursrückgang von 2,3 % in der letzten Woche.
- Was steckt hinter diesen großen Bewegungen? Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf den Vorstoß von Cummins in saubere Energielösungen und neue Partnerschaften. Diese Entwicklungen lassen die Anleger sowohl die langfristige Wachstumsstory des Unternehmens als auch seine Positionierung im Vergleich zu den älteren Konkurrenten aufhorchen.
- Die aktuelle Bewertung des Unternehmens liegt bei 3 von 6 Punkten, was bedeutet, dass das Unternehmen bei der Hälfte unserer Standardprüfungen als unterbewertet angesehen wird. Im Folgenden werden wir aufschlüsseln, wie dieser Wert berechnet wird, aber lesen Sie weiter, denn wir werden auch eine neue Perspektive für die Bewertung von Cummins aufzeigen, die selbst die Profis manchmal übersehen.
Ansatz 1: Cummins Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse
Die Discounted-Cashflow-Analyse (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem sie die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Wert abzinst. Im Wesentlichen geht es dabei um die Frage, was der künftige Cashflow von Cummins in heutigen Dollar wirklich wert ist, so dass die Anleger ein Gefühl dafür bekommen, ob die Aktie ein Schnäppchen ist oder nicht.
Der zuletzt gemeldete Free Cash Flow von Cummins beläuft sich auf 2,32 Mrd. $. Analystenschätzungen zufolge soll der Free Cash Flow in den nächsten Jahren stetig ansteigen und Ende 2029 die Marke von 4,64 Milliarden Dollar erreichen. Über die Prognosen der Analysten hinaus geht Simply Wall St noch weiter und prognostiziert für das nächste Jahrzehnt ein anhaltend gesundes Wachstum und eine hohe Widerstandsfähigkeit.
Unter Berücksichtigung dieser Prognosen setzt das DCF-Modell den geschätzten fairen Wert von Cummins auf 637,98 $ pro Aktie fest. Diese Zahl deutet darauf hin, dass die Aktie mit einem Abschlag von 27,1 % gegenüber ihrem inneren Wert gehandelt wird. Im Klartext bedeutet dies, dass die Aktie nach dieser Methode derzeit um 27,1 % unterbewertet ist.
Wenn Sie zuversichtlich sind, dass die künftigen Cashflows anhalten werden, weist diese DCF-Analyse auf ein bedeutendes Aufwärtspotenzial für langfristige Anleger hin, die zum aktuellen Marktpreis kaufen.
Ergebnis: UNDERVALUED
Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse zeigt, dass Cummins um 27,1% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Beobachtungsliste oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 905 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.
Ansatz 2: Cummins Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E Ratio)
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein weit verbreitetes Bewertungsinstrument für rentable Unternehmen, da es den Marktpreis einer Aktie mit ihrem Gewinn pro Aktie in Beziehung setzt. Bei etablierten Unternehmen wie Cummins, die eine konstante Rentabilitätsbilanz vorweisen können, hilft das KGV den Anlegern, den relativen Wert schnell zu vergleichen.
Was als normales oder faires Kurs-Gewinn-Verhältnis gilt, wird von mehreren Faktoren beeinflusst, darunter Wachstumserwartungen und Risikoniveau. Unternehmen, die ihre Gewinne schneller steigern, haben oft ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis, während ein erhöhtes Risiko oder eine Marktunsicherheit den gegenteiligen Effekt haben können.
Gegenwärtig wird Cummins mit einem KGV von 24,1 gehandelt. Dies liegt knapp über dem Durchschnitt der Maschinenbaubranche von 23,2x und auch über dem Durchschnitt seiner direkten Konkurrenten, der bei 21,7x liegt. Oberflächlich betrachtet könnte dies bedeuten, dass Cummins mit einem leichten Aufschlag gehandelt wird.
Das Simply Wall St-eigene "Fair Ratio" bietet jedoch weitere Einblicke. Das faire Verhältnis (33,5x) spiegelt wider, welches KGV wir für Cummins erwarten würden, wenn wir die spezifischen Wachstumsaussichten, die Branchenlandschaft, die Gewinnspannen, die Marktkapitalisierung und die unternehmensspezifischen Risiken berücksichtigen. Im Gegensatz zu einfachen Peer- oder Branchenvergleichen erfasst das faire Verhältnis eine breitere Palette von Unternehmensfundamentaldaten und Markttreibern und vermittelt so ein vollständigeres Bild des Werts.
Vergleicht man das aktuelle KGV von 24,1x mit dem fairen Verhältnis von 33,5x, so zeigt sich, dass Cummins deutlich unter seinem erwarteten fairen Wert auf der Grundlage dieser umfassenden Faktoren gehandelt wird. Dies deutet darauf hin, dass der Markt die Aussichten des Unternehmens möglicherweise unterschätzt.
Ergebnis: UNDERVALUED
Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1416 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.
Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Cummins-Narrativ
Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist Ihre einzigartige Geschichte über ein Unternehmen, in der Sie Ihre eigenen Erwartungen an die künftigen Einnahmen, Gewinnspannen oder Risiken von Cummins mit einer Schätzung des fairen Wertes verbinden und so den Zahlen hinter Ihren Investitionsentscheidungen einen echten Kontext geben.
Anstatt sich nur auf traditionelle Kennzahlen zu verlassen, können Sie mit Narratives eine klare Verbindung zwischen Ihrer Meinung über ein Unternehmen und der Bedeutung für den Aktienkurs herstellen. Sie sind einfach auszuprobieren und stehen ab sofort auf der Community-Seite von Simply Wall St zur Verfügung, die von Millionen von Anlegern genutzt wird, die ihre Ansichten in Echtzeit austauschen und vergleichen möchten.
Indem Sie ein Narrative erstellen oder verfolgen, können Sie ganz einfach sehen, wie sich Ihre Finanzprognose in einen fairen Wert übersetzt, und diesen fairen Wert sofort mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen, was Ihnen hilft, genau zu entscheiden, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten. Jedes Narrativ wird automatisch aktualisiert, wenn neue Nachrichten oder Erträge veröffentlicht werden, so dass Ihre Anlageperspektive stets aktuell und relevant bleibt.
Bei Cummins könnte ein Anleger optimistisch sein und auf der Grundlage hoher zukünftiger Umsatz- und Margenschätzungen zu einem fairen Wert von über 500 $ kommen, während ein anderer vorsichtiger sein könnte und Risiken erwartet, die den fairen Wert auf 350 $ drücken.
Glauben Sie, dass an der Geschichte von Cummins noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!
Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
Finden Sie heraus, ob Cummins unter- oder überbewertet ist, mit unserer detaillierten Analyse, die Schätzungen des fairen Wertes, potenzielle Risiken, Dividenden, Insidergeschäfte und die finanzielle Lage des Unternehmens enthält .
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