TAT Technologies Ltd.'s (NASDAQ:TATT) 25% billigerer Preis bleibt im Einklang mit dem Ergebnis
TAT Technologies Ltd.(NASDAQ:TATT) Aktien sind im letzten Monat um beachtliche 25% zurückgegangen und haben damit einen Großteil ihrer soliden jüngsten Performance wieder eingebüßt. Betrachtet man das Gesamtbild, so ist die Aktie selbst nach diesem schlechten Monat im letzten Jahr um 75 % gestiegen.
Obwohl der Kurs erheblich gesunken ist, erscheint TAT Technologies mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 25,7 im Vergleich zum US-Markt, wo etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von weniger als 17 und sogar ein KGV von weniger als 10 aufweisen, immer noch als Verkaufsargument. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.
Mit einem Gewinnwachstum, das das der meisten anderen Unternehmen in letzter Zeit übertrifft, hat sich TAT Technologies relativ gut entwickelt. Offenbar gehen viele davon aus, dass die starke Gewinnentwicklung anhalten wird, was zu einem Anstieg des KGV geführt hat. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.
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Wie entwickelt sich das Wachstum von TAT Technologies?
Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen den Markt übertreffen sollte, damit KGVs wie das von TAT Technologies als angemessen gelten.
Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen seinen Gewinn pro Aktie im vergangenen Jahr um beeindruckende 87 % steigern konnte. Dennoch ist der Gewinn pro Aktie im Vergleich zu vor drei Jahren insgesamt kaum gestiegen, was nicht ideal ist. Dementsprechend wären die Aktionäre wahrscheinlich mit den instabilen mittelfristigen Wachstumsraten nicht übermäßig zufrieden gewesen.
Die Schätzungen der drei Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Gewinne in den nächsten drei Jahren um 14 % pro Jahr steigen werden. Für den Rest des Marktes wird dagegen nur ein jährliches Wachstum von 10 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.
In Anbetracht dessen ist es verständlich, dass das KGV von TAT Technologies über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger dieses starke zukünftige Wachstum erwarten und bereit sind, mehr für die Aktie zu zahlen.
Was können wir aus dem KGV von TAT Technologies lernen?
Trotz der jüngsten Kursschwäche bleibt das KGV von TAT Technologies höher als das der meisten anderen Unternehmen. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern vielmehr dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu beurteilen.
Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von TAT Technologies, dass die überragenden Gewinnaussichten zu dem hohen KGV beitragen. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Verschlechterung der Erträge nicht groß genug ist, um ein niedrigeres KGV zu rechtfertigen. Solange sich diese Bedingungen nicht ändern, werden sie den Aktienkurs weiterhin stark stützen.
Das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos muss immer berücksichtigt werden. Wir haben bei TAT Technologies 2 Warnzeichen identifiziert (von denen mindestens eines etwas besorgniserregend ist), und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.
Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von TAT Technologies ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
Finden Sie heraus, ob TAT Technologies unter- oder überbewertet ist, mit unserer detaillierten Analyse, die Schätzungen des fairen Wertes, potenzielle Risiken, Dividenden, Insidergeschäfte und die finanzielle Lage des Unternehmens enthält .
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