Optimistische Investoren treiben die Aktien von Sterling Infrastructure, Inc. (NASDAQ:STRL) um 25% nach oben, aber das Wachstum bleibt aus

Die Aktionäre von Sterling Infrastructure, Inc.(NASDAQ:STRL) werden sich freuen zu sehen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hinter sich hat, in dem er um 25 % gestiegen ist und sich von der vorherigen Schwäche erholt hat. Der letzte Monat krönt einen massiven Anstieg von 152 % im letzten Jahr.

Nach dem kräftigen Kursanstieg könnte Sterling Infrastructure mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 25,5x im Vergleich zum amerikanischen Markt, wo etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von weniger als 17 haben und sogar KGVs von weniger als 9 üblich sind, als ein guter Verkaufswert erscheinen. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

Sterling Infrastructure hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, da das Gewinnwachstum positiv war, während bei den meisten anderen Unternehmen ein Gewinnrückgang zu verzeichnen war. Es scheint, dass viele erwarten, dass das Unternehmen weiterhin den Widrigkeiten des Marktes trotzt, was die Bereitschaft der Anleger erhöht hat, für die Aktie zu zahlen. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös werden, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Siehe unsere letzte Analyse zu Sterling Infrastructure

Wenn Sie wissen möchten, welche Prognosen die Analysten für die Zukunft abgeben, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Sterling Infrastructure ansehen.

Wie entwickelt sich das Wachstum von Sterling Infrastructure?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Sterling Infrastructure ein herausragendes Wachstum erzielen, das weit über dem des Marktes liegt.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen außergewöhnlichen Gewinn von 50 % beschert. Die starke jüngste Performance bedeutet, dass das Unternehmen in den letzten drei Jahren auch den Gewinn pro Aktie um insgesamt 174 % steigern konnte. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum des Unternehmens in letzter Zeit hervorragend war.

Für das nächste Jahr erwartet der einzige Analyst, der das Unternehmen beobachtet, ein Wachstum von 11 %. Für den Rest des Marktes wird ein Wachstum von 13 % prognostiziert, was keinen wesentlichen Unterschied darstellt.

In Anbetracht dessen ist es merkwürdig, dass das KGV von Sterling Infrastructure über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger die eher durchschnittlichen Wachstumserwartungen ignorieren und bereit sind, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Allerdings werden zusätzliche Gewinne nur schwer zu erzielen sein, da dieses Niveau des Gewinnwachstums den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Das Fazit zum KGV von Sterling Infrastructure

Der starke Anstieg des Aktienkurses hat auch das KGV von Sterling Infrastructure in große Höhen getrieben. Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Gewinn-Verhältnis hineinzuinterpretieren, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Sterling Infrastructure hat ergeben, dass sich die marktkonformen Gewinnaussichten nicht so stark auf das hohe KGV auswirken, wie wir vorhergesagt hätten. Im Moment fühlen wir uns mit dem relativ hohen Aktienkurs nicht wohl, da die prognostizierten künftigen Gewinne eine derart positive Stimmung nicht lange stützen dürften. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, ist es schwierig, diese Preise als angemessen zu akzeptieren.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 1 Warnzeichen für Sterling Infrastructure entdeckt, auf das Sie achten sollten.

Möglicherweise finden Sie eine bessere Anlage als Sterling Infrastructure. Wenn Sie eine Auswahl möglicher Kandidaten suchen, sehen Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen an, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Erträge steigern können).

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.