Plug Power springt nach neuen Lieferverträgen um 13,7 % - ist die Rallye ein Zeichen für echten Wert?

• Sind Sie neugierig, ob Plug Power endlich ein Schnäppchen ist oder einfach nur ein fallendes Messer? Sie sind nicht allein, vor allem angesichts der Aufmerksamkeit, die das Unternehmen bei wachstumsorientierten Anlegern genießt.
• Der Aktienkurs von Plug Power ist im letzten Monat um 13,7 % gestiegen, obwohl er in der letzten Woche immer noch um 8,0 % gesunken ist und deutlich unter dem Wert des letzten Jahres liegt. Dies macht deutlich, wie schnell sich die Marktstimmung ändern kann.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich darauf, dass Plug Power neue Lieferverträge abschließt und bei Projekten im Bereich der sauberen Energie an Boden gewinnt. Beide Entwicklungen haben zu einem gewissen Optimismus beigetragen. Branchenanalysten beobachten genau, ob diese Veränderungen zu einem nachhaltigen Umschwung oder nur zu einem weiteren vorübergehenden Aufschwung führen.
• Die Bewertung von Plug Power liegt bei 2 von 6 Punkten, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen nur in einigen Punkten unterbewertet ist. Schauen wir uns an, was die Standard-Bewertungsansätze im Moment zeigen, und bleiben Sie dran, um am Ende des Artikels einen Blick auf eine intelligentere Methode zur Beurteilung des Wertes zu werfen.

Plug Power erreicht bei unseren Bewertungstests gerade einmal 2/6 Punkte. Sehen Sie, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Plug Power Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell projiziert die zukünftigen Cash Flows eines Unternehmens und diskontiert sie auf den heutigen Wert, um eine Momentaufnahme dessen zu liefern, was das Unternehmen jetzt tatsächlich wert sein könnte. Mit dieser Methode wird versucht, das Marktrauschen zu durchbrechen, indem man sich auf die fundamentale Cash-Generierung konzentriert.

Für Plug Power verwendet das neueste Modell einen zweistufigen Ansatz, der den Schwerpunkt auf den freien Cashflow (FCF) legt. Derzeit liegt der FCF von Plug Power bei minus 1,03 Milliarden US-Dollar, was bedeutet, dass das Unternehmen Barmittel verbrennt, während es in Wachstum investiert. Analystenschätzungen gehen davon aus, dass sich dieser negative Trend noch einige Jahre fortsetzen wird, aber die Prognosen gehen von einer Trendwende aus, bei der der FCF bis 2029 auf 383,5 Millionen Dollar steigen wird. Im nächsten Jahrzehnt erreicht die FCF-Prognose bis 2035 1,07 Mrd. $, obwohl diese weit in der Zukunft liegenden Zahlen zunehmend auf Extrapolation und nicht auf Analystenberichten beruhen.

Nach diesem DCF-Modell hat die Plug Power-Aktie einen inneren Wert von 6,99 $ pro Aktie. Angesichts des heutigen Aktienkurses bedeutet dies, dass die Aktie mit einem Abschlag von 62,1 % gegenüber ihrem inneren Wert gehandelt wird. Bei dieser Methode wird die Aktie im Verhältnis zu ihrem langfristigen Wachstumspotenzial als erheblich unterbewertet angesehen, sofern sich die Prognosen als zutreffend erweisen.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Plug Power um 62,1% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 831 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Plug Power kommen.

Ansatz 2: Plug Power Preis vs. Umsatz

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U-Verhältnis) wird häufig zur Bewertung von Unternehmen herangezogen, die noch nicht profitabel sind, wie z. B. Plug Power. Es gibt ein schnelles Gefühl dafür, wie viel Investoren bereit sind, für jeden Dollar des Unternehmensumsatzes zu zahlen, umgeht das Problem negativer Erträge und bietet dennoch eine solide Benchmark für wachstumsorientierte Unternehmen in der Skalierungsphase.

Die Wachstumserwartungen und das Geschäftsrisiko spielen eine große Rolle dabei, was als "normales" Kurs-Gewinn-Verhältnis betrachtet wird. Ein höheres Wachstum und ein geringeres Risiko rechtfertigen in der Regel einen höheren Multiplikator, während Unternehmen mit langsamerem Wachstum oder größerer Unsicherheit in der Regel zu niedrigeren Multiplikatoren gehandelt werden.

Derzeit wird Plug Power mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 4,66x gehandelt. Im Vergleich dazu liegt der Branchendurchschnitt bei 2,23x und der Vergleichsdurchschnitt bei 3,76x, was darauf hindeutet, dass der Kurs der Aktie über dem vergleichbarer Unternehmen des Elektrosektors liegt.

Das "Fair Ratio" von Simply Wall St ist eine Kennzahl, die das Kurs-Gewinn-Verhältnis berechnet, zu dem Plug Power unter Berücksichtigung der Wachstumsaussichten, des Risikoprofils, der Gewinnspannen, der Branche und der Marktkapitalisierung gehandelt werden sollte. Im Gegensatz zu einfachen Vergleichen mit Gleichaltrigen oder Branchendurchschnitten bietet das faire Verhältnis eine maßgeschneiderte Benchmark, die auf den spezifischen Kontext des Unternehmens abgestimmt ist.

Das faire Verhältnis von Plug Power beträgt 0,18x. Da dies deutlich unter dem aktuellen Kurs von 4,66x liegt, erscheint die Aktie auf Basis des Umsatzmultiplikators deutlich überbewertet.

Ergebnis: OVERVALUED

Das PS-Verhältnis erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1394 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Plug Power-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen die Narrative vorstellen, einen einfachen, intuitiven Ansatz, der es Ihnen ermöglicht, Ihre eigene Perspektive auf die Geschichte eines Unternehmens mit den Zahlen hinter seinem Potenzial zu verbinden.

Ein Narrativ ist mehr als nur Finanzdaten; es ist Ihre Sichtweise darauf, wie der Weg eines Unternehmens, seine Aussichten und seine Strategie seine zukünftigen Einnahmen, Margen und seinen fairen Wert beeinflussen. Durch die Verknüpfung der Geschichte hinter Plug Power mit einer Finanzprognose und einer Fair-Value-Schätzung machen Narratives die Bewertung dynamischer und persönlicher.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St nutzen Millionen von Investoren Narratives, um ihre Annahmen mit den neuesten Zahlen und Marktentwicklungen abzugleichen. Narratives helfen Ihnen bei der Entscheidung, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten, indem Sie den fairen Wert jedes Narratives mit dem tatsächlichen Marktpreis vergleichen können. So sehen Sie an einem Ort, mit welcher Prognose Sie übereinstimmen.

Darüber hinaus werden die Narrative automatisch aktualisiert, wenn sich Nachrichten, Erträge oder Prognosen ändern, so dass Ihre Perspektive immer die aktuellsten Informationen widerspiegelt.

Für Plug Power könnte ein Narrativ optimistisch sein und von einer raschen Akzeptanz von Wasserstoff als Kraftstoff, einem Kursziel von 5,00 $ pro Aktie und einer starken Umsetzung ausgehen, während ein anderes Narrativ vorsichtiger sein könnte und eine begrenzte Margenverbesserung und einen fairen Wert von nur 0,55 $ pro Aktie erwartet.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Plug Power noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere dazu sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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