Spiegelt sich der jüngste Automatisierungsschub von Nordson in seinem aktuellen Aktienkurs wider?

• Fragen Sie sich, ob Nordson wirklich seinen aktuellen Preis wert ist? Sie sind nicht allein, denn die Anleger fragen sich immer wieder, ob die Aktie unterbewertet oder auf dem heutigen Markt nur fair gepreist ist.
• Trotz eines Anstiegs von 12,4 % im bisherigen Jahresverlauf sind die Aktien von Nordson in der vergangenen Woche um 2,1 % gesunken und liegen auf Jahressicht 7,7 % im Minus, was neue Fragen zum Risiko und Wachstumspotenzial aufwirft.
• Die jüngsten Schlagzeilen haben die Pläne von Nordson, seine Automatisierungslösungen durch strategische Partnerschaften zu erweitern, ins Rampenlicht gerückt und sowohl den Optimismus der Aktionäre als auch die Unsicherheit angesichts des Drucks auf die Lieferkette in der Branche geschürt. Nachrichten über laufende Akquisitionen und Technologieinvestitionen haben auch Diskussionen darüber ausgelöst, wie diese Schritte den langfristigen Wert des Unternehmens beeinflussen könnten.
• Nordson landet derzeit auf einer 1 von 6 in unseren Bewertungstests, was darauf hindeutet, dass die Argumente für eine Unterbewertung des Unternehmens alles andere als einfach sind. Als nächstes werden wir die wichtigsten Bewertungsansätze aufschlüsseln. Es gibt vielleicht sogar einen besseren Weg, um zu sehen, ob dieser Preis wirklich die Zukunft von Nordson widerspiegelt.

Nordson erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6. Sehen Sie, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Nordson Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell ist eine Bewertungsmethode, die den inneren Wert eines Unternehmens schätzt, indem sie seine zukünftigen Cashflows projiziert und diese Zahlen dann auf den heutigen Dollar zurückdiskontiert. Dieser Ansatz hilft Anlegern festzustellen, ob der aktuelle Marktpreis eines Unternehmens seine langfristige Ertragskraft widerspiegelt.

Für Nordson liegt der jüngste freie Cashflow bei 557 Millionen US-Dollar. Analystenprognosen und Datenextrapolationen deuten darauf hin, dass diese Zahl wahrscheinlich allmählich ansteigen wird und der Free Cash Flow bis 2035 etwa 821 Millionen US-Dollar erreichen wird. Die Schätzungen der Analysten beziehen sich dabei auf die nächsten Jahre. Die Prognosen für die Zeit danach, d. h. für bis zu 10 Jahre, werden auf der Grundlage der moderaten Wachstumserwartungen des Modells von Simply Wall St berechnet.

Unter Verwendung dieser Abfolge zukünftiger Cashflows und der Anwendung der DCF-Methode liegt der geschätzte innere Wert von Nordson bei 204,42 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs entspricht dies einem Aufschlag von 12,7 %, was bedeutet, dass die Aktie derzeit über ihrem inneren Wert gehandelt wird.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Nordson um 12,7% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 840 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Gehen Sie zum Abschnitt Bewertung in unserem Unternehmensbericht, um weitere Details zu erfahren, wie wir zu diesem fairen Wert für Nordson kommen.

Ansatz 2: Nordson Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Kennzahl zur Bewertung profitabler Unternehmen, da es anzeigt, wie viel Investoren bereit sind, für jeden Dollar Gewinn eines Unternehmens zu zahlen. Für Unternehmen, die in der Vergangenheit beständig Gewinne erwirtschaftet haben, bietet das KGV einen praktischen Anhaltspunkt dafür, wie der Markt ihre aktuelle Leistung und ihre Zukunftsaussichten einschätzt.

Höhere KGVs spiegeln in der Regel starke Wachstumserwartungen und ein geringeres Risiko wider, während ein niedrigeres KGV auf begrenzte Wachstumsaussichten oder ein erhöhtes Risiko hinweisen kann. "Normale" Kennzahlen können jedoch je nach Faktoren wie Branchendynamik, Ertragsstabilität und Marktstimmung variieren.

Was Nordson betrifft, so liegt das aktuelle KGV bei 28,4x. Im Vergleich dazu liegt das durchschnittliche KGV für seine Branchenkollegen im Sektor Maschinenbau bei 23,5x, während die direkten Konkurrenten einen noch höheren Durchschnitt von 32,3x aufweisen. Wenn man sich jedoch ausschließlich auf diese Benchmarks verlässt, kann man wichtige unternehmensspezifische Qualitäten übersehen. An dieser Stelle kommt das von Simply Wall St entwickelte Fair Ratio ins Spiel. Für Nordson beträgt das faire Verhältnis 24,8x. Dieses Maß berücksichtigt nicht nur die Branche und die Marktkapitalisierung, sondern auch das Unternehmenswachstum, die Gewinnspannen und das Risiko und bietet somit eine nuanciertere und zukunftsorientierte Benchmark als Branchen- oder Peer-Vergleiche allein.

Vergleicht man das faire Verhältnis von 24,8x mit dem aktuellen KGV von Nordson von 28,4x, so erscheint die Aktie in Bezug auf den Gewinn etwas teuer und wird deutlich über dem Wert gehandelt, der auf der Grundlage der Fundamentaldaten und des Ausblicks als fair angesehen werden würde.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Nordson-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen Narratives vor. Anstatt sich nur auf Zahlen zu verlassen, können Sie mit Narratives Ihre Geschichte hinter einer Aktie erzählen - Ihre Sichtweise auf Nordsons zukünftige Umsätze, Erträge und Margen - und diese Geschichte mit einer detaillierten Prognose und Fair-Value-Berechnung verbinden.

Dieser Ansatz macht Ihre Investitionsüberlegungen persönlich und umsetzbar, da er die Zukunftsaussichten des Unternehmens mit einer klaren Finanzprognose verknüpft und Ihnen dabei hilft, Ihre Annahmen und Recherchen in eine Schätzung des fairen Wertes umzuwandeln, die Sie tatsächlich nutzen können. Narrative sind auf der Community-Seite von Simply Wall St leicht zugänglich, wo Millionen von Anlegern ihre eigenen Geschichten und Aussichten teilen, so dass es für jeden einfach ist, verschiedene Standpunkte zu vergleichen.

Indem Sie den fairen Wert Ihres Narrativs mit dem heutigen Marktpreis vergleichen, können Sie erkennen, wann Nordson ein Kauf oder Verkauf sein könnte, je nachdem, was für Sie am wichtigsten ist, und nicht nur der Branchendurchschnitt. Das Beste von allem ist, dass Narratives dynamisch sind. Sie spiegeln sofort neue Gewinnveröffentlichungen oder aktuelle Nachrichten wider, so dass Ihre Sicht auf die Aktie relevant und aktuell bleibt.

Zum Beispiel glauben einige Investoren, dass das Wachstum von Nordson im Bereich Medizintechnik die Aktie auf bis zu 285 $ treiben wird, während andere mit einem Ziel von nur 224 $ vorsichtiger sind. Dies zeigt, wie unterschiedlich die Narrative die wirkliche Vielfalt der Anlegererwartungen erfassen.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Nordson noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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