Die Beliebtheit von The Eastern Company (NASDAQ:EML) bei den Anlegern ist durch überhöhte Preise bedroht

In einer Zeit, in der fast die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von weniger als 16 aufweisen, könnte man The Eastern Company (NASDAQ:EML) mit einem KGV von 20,6 als eine Aktie betrachten, die man möglicherweise meiden sollte. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Zur Veranschaulichung: Die Erträge von Eastern haben sich im letzten Jahr verschlechtert, was alles andere als ideal ist. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV hoch ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen immer noch genug leisten wird, um in naher Zukunft besser abzuschneiden als der breitere Markt. Wenn dies nicht der Fall ist, könnten die bestehenden Aktionäre ziemlich nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Eastern an

Sie möchten ein vollständiges Bild der Erträge, Einnahmen und des Cashflows des Unternehmens? Dann wird Ihnen unser kostenloser Bericht über Eastern helfen, die historische Performance zu beleuchten.

Wie entwickelt sich das Wachstum von Eastern?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Eastern ein beeindruckendes, über dem Markt liegendes Wachstum aufweisen.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Gewinnrückgang von 23 % zu verzeichnen. Infolgedessen sind auch die Gewinne von vor drei Jahren insgesamt um 22 % gesunken. Wir müssen also leider anerkennen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine großartige Arbeit beim Gewinnwachstum geleistet hat.

Vergleicht man dies mit dem Markt, für den in den nächsten 12 Monaten ein Wachstum von 11 % prognostiziert wird, so ergibt sich auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen Ertragsergebnisse ein ernüchterndes Bild der Abwärtsdynamik des Unternehmens.

Angesichts dieser Informationen finden wir es bedenklich, dass Eastern zu einem höheren KGV als der Markt gehandelt wird. Es scheint, als würden die meisten Anleger die jüngste schwache Wachstumsrate ignorieren und auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da eine Fortsetzung der jüngsten Gewinntrends den Aktienkurs letztendlich wahrscheinlich stark belasten wird.

Das Fazit zum KGV von Eastern

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Gewinn-Verhältnis hineinzuinterpretieren, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Wir haben festgestellt, dass Eastern derzeit mit einem viel höheren KGV als erwartet gehandelt wird, da die jüngsten Gewinne mittelfristig rückläufig waren. Wenn wir sehen, dass die Erträge rückläufig sind und hinter den Marktprognosen zurückbleiben, vermuten wir, dass der Aktienkurs zu sinken droht, wodurch das hohe KGV weiter sinkt. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Gewinntrends fortsetzen, besteht ein erhebliches Risiko für die Investitionen der Aktionäre und die Gefahr, dass potenzielle Anleger eine überhöhte Prämie zahlen.

Man muss immer auf die Risiken achten - Eastern zum Beispiel hat 1 Warnzeichen , auf das man achten sollte.

Natürlich können Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich ein paar gute Kandidaten ansehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen mit einer starken Wachstumsbilanz, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.