Hat der Anstieg von AeroVironment um 88,9 % im Jahr 2025 die Bewertung des Unternehmens auf wacklige Füße gestellt?

• Fragen Sie sich, ob AeroVironment ein verstecktes Juwel ist oder zu einem perfekten Preis gehandelt wird? Damit sind Sie nicht allein, denn viele Anleger beobachten die jüngste Entwicklung des Unternehmens, um Anzeichen für einen Wert zu erkennen.
• Die Aktie hat eine wilde Fahrt hinter sich: Nachdem sie seit Jahresbeginn um beeindruckende 88,9 % gestiegen ist, hat sie in der letzten Woche um 10,0 % und im letzten Monat sogar um 26,4 % nachgegeben.
• Die jüngsten Schlagzeilen haben die wachsende Rolle von AeroVironment im Bereich der globalen Verteidigung und innovativer unbemannter Systeme hervorgehoben, was einerseits zu Optimismus geführt hat, andererseits aber auch die Diskussionen über das aktuelle Bewertungsniveau des Unternehmens angeheizt hat. Das Marktgeschwätz spiegelt wider, wie schnell sich geopolitische Ereignisse ändern und die Stimmung für Unternehmen in diesem Sektor fast über Nacht verändern können.
• Derzeit erhält AeroVironment nur 1 von 6 Punkten in unserem Unterbewertungscheck. Lassen Sie uns untersuchen, wie dieses Ergebnis anhand verschiedener Bewertungsansätze zustande kommt und warum es am Ende dieses Artikels möglicherweise eine noch bessere Methode zur Beurteilung des wahren Wertes gibt.

AeroVironment schneidet bei unseren Bewertungstests nur mit 1/6 ab. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: AeroVironment Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell projiziert die zukünftigen Cashflows eines Unternehmens und diskontiert sie dann auf ihren Wert in heutigen Dollars zurück, um eine Schätzung des aktuellen Unternehmenswertes zu erhalten. Im Wesentlichen wird damit versucht, den Gegenwartswert der erwarteten künftigen Erträge zu berechnen.

Für AeroVironment beläuft sich der Free Cash Flow der letzten zwölf Monate (LTM) auf -$193,8 Millionen, was auf einen kürzlichen Einbruch in den positiven Bereich hinweist. Die Analysten schätzen, dass der Free Cash Flow bis zum Geschäftsjahr, das im April 2028 endet, 234,6 Mio. $ erreichen wird. Während der Konsens der Analysten etwa fünf Jahre in die Zukunft reicht, dehnt Simply Wall St die Prognosen auf ein Jahrzehnt aus, wobei die Prognosen bis 2035 auf 605,7 Mio. $ steigen. Dieses Modell verwendet den so genannten zweistufigen Free Cash Flow to Equity-Ansatz, um die verschiedenen Wachstumsphasen zu berücksichtigen.

Unter Berücksichtigung aller Prognosen errechnet das DCF-Modell den inneren Wert von AeroVironment auf $184,09 pro Aktie. Vergleicht man dies jedoch mit dem aktuellen Aktienkurs des Unternehmens, so wird die Aktie mit einem Aufschlag von 60,5 % auf den fairen Wert gehandelt und ist damit nach dieser Methode deutlich überbewertet.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass AeroVironment um 60,5 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 875 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Bewertungsmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für AeroVironment kommen.

Ansatz 2: AeroVironment Preis vs. Umsatz

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) ist oft ein wertvoller Maßstab für die Bewertung von Unternehmen wie AeroVironment, insbesondere wenn die Rentabilität weniger stabil ist, aber ein starkes Umsatzwachstum und eine gute Marktpositionierung im Spiel sind. Diese Kennzahl vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Gesamtumsatz und bietet eine schnelle Momentaufnahme, wie viel Investoren bereit sind, für jeden Dollar Umsatz zu zahlen.

Dabei ist zu beachten, dass sich die Wachstumsaussichten und das Risikoprofil eines Unternehmens darauf auswirken, was als "normaler" oder fairer Bewertungsmultiplikator gilt. Bei sonst gleichen Bedingungen verdienen schnell wachsende oder weniger risikoreiche Unternehmen tendenziell einen höheren Multiplikator, während langsamer wachsende oder risikoreichere Unternehmen mit einem niedrigeren Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt werden sollten.

Derzeit liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis von AeroVironment bei 13,53x. Zum Vergleich: Der Durchschnitt der Luft-, Raumfahrt- und Verteidigungsindustrie liegt bei 3,01x, und die börsennotierten Konkurrenten von AeroVironment werden im Durchschnitt mit 6,23x gehandelt. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem Sektor und ihren Wettbewerbern einen erheblichen Aufschlag aufweist.

Um tiefer zu gehen, verwendet Simply Wall St eine Fair-Ratio-Kennzahl für das Kurs-Gewinn-Verhältnis, die die Wachstumsaussichten von AeroVironment, die Gewinnmargen, die Branchentrends, die Marktkapitalisierung und alle wesentlichen Risiken berücksichtigt. Im Gegensatz zu einem einfachen Vergleich mit Gleichaltrigen oder Branchendurchschnittswerten bietet das faire Verhältnis eine maßgeschneiderte und strenge Benchmark für das Unternehmen in seinem aktuellen Kontext.

Für AeroVironment liegt das faire Verhältnis bei 5,78x, was deutlich unter dem aktuellen KGV von 13,53x liegt. Dieser erhebliche Abstand signalisiert, dass die Aktie selbst nach Berücksichtigung der Stärken und des Wachstumspotenzials des Unternehmens mit diesem Ansatz immer noch überbewertet erscheint.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1401 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr AeroVironment-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist einfach die Geschichte, die Sie über ein Unternehmen glauben und die Ihre Vorstellungen von der Zukunft des Unternehmens mit Zahlen wie Umsatz, Gewinnspannen und fairem Wert verbindet, die Ihre spezifischen Aussichten widerspiegeln.

Narratives machen das Investieren zugänglicher und persönlicher, indem Sie Ihre Perspektive auf die Zukunft von AeroVironment mit den Finanzprognosen und der Bewertung verknüpfen können, und zwar direkt auf der Simply Wall St Community-Seite. Millionen von Anlegern nutzen Narratives, um ihre Sichtweise zu aktualisieren, wenn neue Nachrichten, Verträge oder Gewinne eintreffen, und stellen so sicher, dass ihre Anlageentscheidungen mit den neuen Informationen Schritt halten.

Die wahre Stärke von Narratives liegt darin, dass sie Kauf- oder Verkaufsentscheidungen mit dem aktuellen Marktpreis abgleichen. Wenn Ihr Narrativ einen höheren fairen Wert als den heutigen Kurs ergibt, könnte AeroVironment ein Kauf sein; zeigt es einen niedrigeren Wert, könnte es Zeit sein, sich zurückzuhalten oder zu verkaufen. So könnte ein Anleger beispielsweise der Meinung sein, dass die jüngsten Erfolge im Verteidigungsbereich und die führende Position im Technologiebereich das höchste Analystenziel von 335 USD rechtfertigen, während ein vorsichtigeres Narrativ auf Ausführungs- und Wettbewerbsrisiken hinweisen könnte, die mit dem niedrigen Ziel von 225 USD übereinstimmen. Mit Narratives können Sie sich schnell einen Überblick über die Zahlen verschaffen und sehen, wie sich Ihre Erwartungen im Vergleich zu denen anderer Investoren darstellen, und das alles wird dynamisch aktualisiert, wenn sich die Geschichte weiterentwickelt.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von AeroVironment noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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