Ist es an der Zeit, Array Technologies (ARRY) nach dem jüngsten Kursrückgang neu zu bewerten?

• Fragen Sie sich, ob Array Technologies bei einem Kurs von rund 6,84 US-Dollar ein Schnäppchen oder eine Wertfalle ist? Dieser Artikel erläutert, was der aktuelle Kurs möglicherweise andeutet.
• Die Aktie ist in der vergangenen Woche um 21,9 %, im letzten Monat um 21,7 %, seit Jahresbeginn um 29,4 % und im letzten Jahr um 12,0 % gefallen. Dies könnte darauf hindeuten, dass sich die Markterwartungen und das wahrgenommene Risiko rund um die Aktie verschoben haben.
• Die jüngste Berichterstattung hat sich auf Array Technologies als Anbieter von Solaranlagen in einem Sektor konzentriert, in dem die Stimmung der Anleger bei Änderungen der politischen Unterstützung, der Zinssätze oder der Finanzierungsbedingungen schnell schwanken kann. Dieser Kontext hilft zu erklären, warum der Aktienkurs stark schwanken kann, wenn neue Informationen die Einschätzung der Anleger hinsichtlich zukünftiger Projektpipelines oder Finanzierungsbedingungen beeinflussen.
• Bei den Bewertungschecks von Simply Wall St erreicht Array Technologies einen Wert von 4 von 6 Punkten. Im Folgenden wird der Artikel erläutern, was verschiedene Bewertungsansätze über diese Punktzahl aussagen, bevor er mit einer umfassenderen Betrachtungsweise der Bewertung jenseits der reinen Zahlen abschließt.

Erfahren Sie, warum die Rendite von Array Technologies von -12,0 % im letzten Jahr hinter der der Mitbewerber zurückbleibt.

Ansatz 1: Discounted-Cashflow-Analyse (DCF) von Array Technologies

Ein Discounted-Cash-Flow-Modell schätzt den potenziellen Wert einer Aktie, indem es die zukünftigen Cashflows des Unternehmens prognostiziert und diese dann unter Verwendung einer erforderlichen Rendite auf den heutigen Wert abzinset. Im Wesentlichen wird damit die Frage gestellt, was diese zukünftigen Dollar in heutiger Währung wert sind.

Für Array Technologies wird ein zweistufiger Free-Cashflow-to-Equity-Ansatz verwendet, der auf Cashflow-Prognosen basiert. Der Free Cashflow der letzten zwölf Monate beträgt etwa 68,8 Millionen US-Dollar, und auf Analystenschätzungen basierende sowie extrapolierte Prognosen deuten auf einen Free Cashflow von 115 Millionen US-Dollar im Jahr 2030 hin, wobei die Zwischenprognosen für mehrere Jahre von Analysten bereitgestellt und von Simply Wall St über diesen Zeithorizont hinaus verlängert wurden.

Die Aggregation und Abzinsung dieser prognostizierten Cashflows ergibt einen geschätzten inneren Wert von etwa 7,67 US-Dollar pro Aktie. Im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von rund 6,84 US-Dollar impliziert das DCF-Ergebnis, dass die Aktie etwa 10,9 % unter dieser Schätzung liegt, was darauf hindeutet, dass Array Technologies allein nach diesem Modell als leicht unterbewertet einzustufen ist.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted-Cashflow-Analyse (DCF) legt nahe, dass Array Technologies um 10,9 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio oder entdecken Sie 48 weitere hochwertige, unterbewertete Aktien.

Weitere Details dazu, wie wir diesen fairen Wert für Array Technologies ermittelt haben, finden Sie im Abschnitt „Bewertung“ unseres Unternehmensberichts.

Ansatz 2: Kurs-Umsatz-Verhältnis von Array Technologies

Bei Unternehmen, deren Gewinne schwanken können oder die sich noch in der Entwicklungsphase befinden, ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis oft ein nützlicher Maßstab, um zu vergleichen, was Anleger für jeden Dollar Umsatz bezahlen. Es ist einfacher als gewinnbasierte Kennzahlen und vermeidet Probleme, die durch kurzfristige Schwankungen der Rentabilität entstehen.

Wachstumserwartungen und das Risikoniveau beeinflussen in der Regel, was als normales Kurs-Umsatz-Verhältnis gilt, wobei ein höheres erwartetes Wachstum oder ein als geringer eingeschätztes Risiko oft mit einem höheren Multiplikator einhergeht – und umgekehrt. Array Technologies wird derzeit mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von etwa 0,87x gehandelt, verglichen mit einem Durchschnitt von 2,48x in der Elektroindustrie und einem Durchschnitt von 3,27x in der Vergleichsgruppe.

Das von Simply Wall St ermittelte faire Kurs-Umsatz-Verhältnis für Array Technologies beträgt 1,69. Dabei handelt es sich um eine firmeneigene Schätzung des möglichen Multiplikators unter Berücksichtigung von Faktoren wie Gewinnwachstum, Branche, Gewinnmargen, Marktkapitalisierung und Risiken. Da diese Schätzung um diese unternehmensspezifischen Merkmale bereinigt ist, kann sie individueller angepasst werden als ein einfacher Vergleich mit Wettbewerbern oder der gesamten Branche.

Ein Vergleich des Fair Ratio von 1,69x mit dem aktuellen Kurs-Umsatz-Verhältnis von 0,87x deutet darauf hin, dass die Aktie nach dieser Kennzahl als unterbewertet einzustufen ist.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Die Wall Street steht Schlange für eine Rakete. Während SpaceX den Countdown für seinen Börsengang zählt, befinden sich andere Unternehmen, die mit dem neuen Weltraumrennen verbunden sind, bereits in der Umlaufbahn. → Beobachtungsliste mit 20 überzeugenden Weltraumunternehmen · Screener für Anlageideen zum globalen Weltraumrennen · Durchsuchen Sie den Sektor nach Bewertungen auf der Bewertungsseite von Rocket Lab.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihre Array Technologies-Story

Zuvor wurde erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Daher bieten Ihnen die Narrative auf Simply Wall St eine einfache Möglichkeit, Ihre Geschichte über Array Technologies mit den Zahlen zu verknüpfen, indem Sie eine Einschätzung der zukünftigen Umsätze, Gewinne und Margen mit einer Finanzprognose und einem fairen Wert verbinden und diesen fairen Wert dann klar mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen. All dies wird in einem leicht zugänglichen Community-Tool präsentiert, das bei neuen Nachrichten oder Gewinnmeldungen aktualisiert wird und sehr unterschiedliche Perspektiven widerspiegeln kann, wie zum Beispiel eine optimistische Sichtweise, die aufgrund schnelleren Wachstums und höherer Margen einen fairen Wert von rund 14,06 US-Dollar annimmt, oder eine vorsichtigere Sichtweise, die aufgrund langsameren Wachstums und geringerer Margen näher an 7 US-Dollar liegt.

Glauben Sie, dass es bei Array Technologies noch mehr zu entdecken gibt? Besuchen Sie unsere Community und sehen Sie, was andere dazu sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir liefern Kommentare auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen unter Verwendung einer unvoreingenommenen Methodik, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Sie stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigen weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete Analyse auf der Grundlage fundamentaler Daten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitative Informationen berücksichtigt. Simply Wall St hält keine Positionen in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Kontaktieren Sie uns direkt. Alternativ senden Sie eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com