Ist der jüngste Kursrückgang von 2,5 % eine Chance für die U.S. Bancorp-Aktie im Jahr 2025?

• Fragen Sie sich, ob die U.S. Bancorp-Aktie unterbewertet ist oder eine Neubewertung ansteht? Sie sind nicht allein. Wenn Sie jetzt einen genaueren Blick darauf werfen, könnten sich versteckte Chancen eröffnen.
• Trotz der großen Aufmerksamkeit des Marktes ist der Aktienkurs in den letzten 7 Tagen um 2,5 % gesunken und hat im letzten Monat 3,0 % verloren. Im letzten Jahr konnte sie jedoch einen Zuwachs von 3,2 % verzeichnen.
• Der Aktienkurs von U.S. Bancorp hat sich parallel zu den Entwicklungen im breiteren Bankensektor und den erneuten Diskussionen über regulatorische Änderungen entwickelt. Die Schlagzeilen über die Zinssätze und die Gesundheit der US-Verbraucher haben den entscheidenden Kontext für diese jüngsten Verschiebungen geliefert.
• Derzeit erhält das Unternehmen eine Bewertungsnote von 5 von 6, basierend darauf, wie viele Bewertungschecks darauf hindeuten, dass es unterbewertet ist. Wir werden untersuchen, was dieser Wert unter Verwendung herkömmlicher Methoden bedeutet, und zusätzliche Einblicke in eine verfeinerte Methode zur Beurteilung des Wertes geben.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von U.S. Bancorp von 3,2 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: U.S. Bancorp Excess Returns Analyse

Das Excess-Returns-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es auswertet, wie viel Gewinn es im Verhältnis zum investierten Kapital über den erforderlichen Eigenkapitalkosten erwirtschaftet. Dies hilft den Anlegern bei der Beurteilung der Effizienz der Kapitalallokation und des langfristigen Wertschöpfungspotenzials.

Für U.S. Bancorp liegt die durchschnittliche Eigenkapitalrendite bei 12,90 %. Analysten erwarten einen stabilen Gewinn pro Aktie von 5,18 $, basierend auf den zukünftigen ROE-Prognosen von 15 Analysten. Der Buchwert des Unternehmens je Aktie beträgt 36,33 $, wobei 13 Analysten einen stabilen Buchwert von 40,17 $ prognostizieren. Die Eigenkapitalkosten liegen bei 3,11 $ pro Aktie, während die Überschussrendite 2,07 $ pro Aktie beträgt, was darauf hindeutet, dass U.S. Bancorp Gewinne erwirtschaftet, die über seiner risikobereinigten Hurdle Rate liegen.

Auf der Grundlage dieser Kennzahlen berechnet das Modell der Überschussrendite einen inneren Wert, der 45,0 % über dem aktuellen Aktienkurs liegt. Dieser beträchtliche Abschlag deutet darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem langfristigen Wertsteigerungspotenzial unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass U.S. Bancorp um 45,0% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 842 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für U.S. Bancorp kommen.

Ansatz 2: U.S. Bancorp Kurs vs. Gewinn

Für profitable Unternehmen wie U.S. Bancorp ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine weithin anerkannte Bewertungskennzahl. Das KGV gibt den Anlegern Aufschluss darüber, wie viel sie für jeden Dollar des Jahresgewinns eines Unternehmens zahlen, was es besonders für Banken mit konstanter Rentabilität relevant macht.

Die Wachstumserwartungen und das wahrgenommene Risiko spielen eine große Rolle dabei, was ein "normales" oder "faires" KGV ist. Unternehmen, die ein schnelleres Ertragswachstum oder ein geringeres Risiko erwarten, rechtfertigen oft ein höheres Verhältnis, während ein langsameres Wachstum oder ein höheres Risiko im Allgemeinen ein niedrigeres KGV rechtfertigt.

Derzeit wird U.S. Bancorp mit einem KGV von 10,7x gehandelt. Im Vergleich dazu liegt das durchschnittliche KGV im Bankensektor bei 11,0x und im breiteren Vergleich bei 17,8x. Das KGV des Unternehmens liegt zwar etwas unter dem seiner Branche, aber deutlich unter dem seiner Konkurrenten. Dies könnte auf konservative Markterwartungen oder einzigartige Risiken hindeuten, die eingepreist sind.

Simply Wall St führt das "Faire Verhältnis" ein, eine firmeneigene Benchmark, die mehrere Dimensionen wie die Wachstumsaussichten des Unternehmens, das Industriesegment, die Gewinnspannen, die Marktkapitalisierung und das spezifische Risikoprofil berücksichtigt. Im Gegensatz zu einem einfachen Peer- oder Branchenvergleich zielt das faire Verhältnis (hier berechnet als 13,1x für U.S. Bancorp) darauf ab, Anlegern mitzuteilen, welcher Multiplikator für die Aktie heute realistisch gerechtfertigt ist.

Wenn wir das aktuelle KGV von U.S. Bancorp von 10,7 und das faire Verhältnis von 13,1x gegenüberstellen, deutet dies darauf hin, dass die Aktie auf einer fundamental bereinigten Basis deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNTERBELASTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1411 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr U.S. Bancorp-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ setzt die Zahlen in einen Kontext, indem es Ihnen die Möglichkeit gibt, eine Geschichte, Ihre Sicht auf die Zukunft des Unternehmens und wichtige Annahmen wie den fairen Wert und das erwartete Umsatzwachstum an einer Stelle zu verankern.

Anstatt sich nur auf statische Kennzahlen zu verlassen, können Sie mit Hilfe von Narratives die Gründe für Ihre Investitionsthese erklären, testen und weitergeben. Dieser Ansatz verbindet die Unternehmensgeschichte von U.S. Bancorp mit den finanziellen Aussichten und dem daraus resultierenden fairen Wert. Dieses Tool, das auf der Community-Seite von Simply Wall St zur Verfügung steht und von Millionen von Anlegern genutzt wird, macht das Erstellen, Überarbeiten und Diskutieren von Unternehmensprognosen viel intuitiver und für jeden zugänglich.

Mit Narratives können Anleger Kauf- oder Verkaufsentscheidungen treffen, indem sie den fairen Wert, den ihre Story generiert, mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen, der sich schnell an neue Nachrichten oder Gewinnaktualisierungen anpasst. Bei U.S. Bancorp zum Beispiel erwarten einige Investoren ein signifikantes Gewinnwachstum und setzen den fairen Wert ihres Narratives auf 67 $, während andere vorsichtiger sind und ihre Schätzungen bei 47 $ liegen, basierend auf unterschiedlichen Risikoeinschätzungen und Zukunftsszenarien. Mithilfe von Narratives können Sie jede Ihrer Investitionsentscheidungen schnell überprüfen, personalisieren und verbessern.

Glauben Sie, dass die Geschichte von U.S. Bancorp noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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