Machen die jüngsten M&A-Spekulationen PNC zu einem Schnäppchen oder zu einer Aktie, die man 2025 meiden sollte?

• Fragen Sie sich, ob die PNC Financial Services Group ein verstecktes Schnäppchen oder ein überbewerteter Name ist? Damit sind Sie nicht allein, denn viele Anleger schauen sich den Wert der Aktie gerade jetzt genauer an.
• Die Aktie verzeichnete in der letzten Woche einen bescheidenen Anstieg von 2,1 % und im letzten Monat von 5,4 %, ist aber für 2024 im Wesentlichen unverändert und hat trotz starker mehrjähriger Gewinne gegenüber dem Vorjahr um 5,6 % nachgegeben.
• Die Marktstimmung hat sich in letzter Zeit geändert, nachdem die Aktivitäten rund um große Bankaktien zugenommen haben. Dazu gehören regulatorische Änderungen und eine Zunahme von Fusions- und Übernahmespekulationen, die regionale Banken wie PNC ins Rampenlicht gerückt haben. Schlagzeilen über Trends im digitalen Bankwesen und die Konsolidierung des Sektors haben ebenfalls zu einer kurzfristigen Volatilität der Aktie geführt.
• Von sechs wichtigen Prüfungen ist die PNC Financial Services Group in vier Fällen unterbewertet, wie unser Bewertungsergebnis zeigt (4/6). Lassen Sie uns die Zahlen anhand einiger klassischer Bewertungsansätze aufschlüsseln, und bleiben Sie dran, um einen Ansatz zu entdecken, der Ihnen ein klareres Bild als die traditionellen Modelle allein vermitteln könnte.

Finden Sie heraus, warum PNC Financial Services Group mit einer Rendite von -5,6 % im letzten Jahr hinter seinen Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Analyse der Überschussrendite von PNC Financial Services Group

Das Excess-Returns-Bewertungsmodell konzentriert sich auf die Analyse, wie viel Wert ein Unternehmen schaffen kann, indem es Renditen erzielt, die über seinen Eigenkapitalkosten liegen. Bei dieser Methode wird untersucht, ob die auf das Eigenkapital erwirtschafteten Renditen nach Deckung der von den Anlegern geforderten Rendite langfristig zu einem inneren Wert für die Aktionäre führen.

Für die PNC Financial Services Group sprechen die Zahlen eine eindeutige Sprache:

• Buchwert: $135,67 pro Aktie
• Stabiles EPS: $18,33 pro Aktie (Quelle: Gewichtete zukünftige Eigenkapitalrendite-Schätzungen von 13 Analysten).
• Eigenkapitalkosten: $11,26 pro Aktie
• Überschussrendite: $7,08 pro Aktie
• Durchschnittliche Eigenkapitalrendite: 12,29 %.
• Stabiler Buchwert: $149,20 pro Aktie (Quelle: Gewichtete zukünftige Buchwertschätzungen von 12 Analysten).

Auf der Grundlage dieser Inputs schätzt das Excess-Returns-Modell den inneren Wert von PNC auf 314,31 $ je Aktie. Da der aktuelle Marktpreis fast 39 % unter dieser Schätzung liegt, deutet das Modell darauf hin, dass die PNC Financial Services Group im Verhältnis zu ihrem langfristigen Renditepotenzial deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass PNC Financial Services Group um 38,8% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 923 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für PNC Financial Services Group kommen.

Ansatz 2: PNC Financial Services Group Kurs-Gewinn-Verhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine beliebte Bewertungskennzahl für profitable Unternehmen wie PNC Financial Services Group, da es den Aktienkurs eines Unternehmens direkt mit seinen Gewinnen verbindet. Auf diese Weise können Anleger schnell erkennen, wie viel sie für jeden Dollar an Gewinn zahlen, was besonders nützlich ist, wenn sie Unternehmen derselben Branche oder desselben Sektors vergleichen.

Wachstumserwartungen und Risiken spielen eine große Rolle dabei, wie ein "normales" oder "faires" KGV aussieht. Schnell wachsende Unternehmen oder solche mit stabilen, vorhersehbaren Gewinnen werden oft mit höheren KGVs gehandelt, während langsamer wachsende oder risikoreichere Unternehmen oft einen niedrigeren Multiplikator aufweisen. Makrofaktoren, die Volatilität der Erträge und die Größe des Unternehmens können allesamt Einfluss darauf haben, wo das KGV eines Unternehmens im Vergleich zu seinen Konkurrenten und der gesamten Branche liegen sollte.

Derzeit wird die PNC Financial Services Group mit einem KGV von 12,25x gehandelt. Das ist etwas höher als der Durchschnitt der Bankenbranche (11,40x), aber niedriger als der Durchschnitt der Vergleichsgruppe (17,81x). Noch wichtiger ist, dass das von Simply Wall St ermittelte "faire Verhältnis" für PNC bei 13,99x liegt. Das faire Verhältnis geht über grundlegende Vergleiche mit anderen Unternehmen und der Branche hinaus, indem es das erwartete Gewinnwachstum des Unternehmens, die Gewinnspannen, die Unternehmensgröße, die Branchentrends und das Risikoprofil berücksichtigt. Dies bietet eine ganzheitlichere Perspektive auf das, was Anleger zu zahlen bereit sein sollten.

Da das tatsächliche KGV von PNC knapp unter dem fairen KGV und innerhalb einer engen Spanne liegt, scheint die Aktie nach diesem Maßstab fair bewertet zu sein.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1443 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr PNC Financial Services Group-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist ein einfacher, auf einer Geschichte basierender Ansatz, bei dem Sie Ihre eigene Perspektive auf die PNC Financial Services Group unter Berücksichtigung des Geschäfts, des Wachstumspotenzials, der Risiken und der Strategie mit harten Zahlen wie dem geschätzten fairen Wert, den künftigen Einnahmen, Gewinnen und Margen kombinieren. Erzählungen verknüpfen die Geschichte des Unternehmens direkt mit einer Finanzprognose und dann mit einem fairen Wert, so dass Ihre Investitionsentscheidungen eine personalisierte, datengestützte Grundlage erhalten.

Dieses Tool ist einfach zu bedienen und direkt in die Community-Seite von Simply Wall St integriert, wo Millionen von Anlegern ihre Einschätzungen teilen. Anstatt nur Zahlen zu berechnen, helfen Ihnen die Narrative bei der Entscheidung, wann ein Handeln gerechtfertigt sein könnte, indem sie den fairen Wert, der auf Ihrer Geschichte und Ihren Schätzungen basiert, mit dem heutigen Kurs vergleichen. Jedes Narrativ wird außerdem automatisch aktualisiert, wenn neue Nachrichten oder Erträge veröffentlicht werden. Bei der PNC Financial Services Group zum Beispiel sind einige Anleger aufgrund der erwarteten Expansion nach der Übernahme optimistisch und sehen den fairen Wert bei 238 $, während andere vorsichtiger sind und auf den Druck durch rechtliche Bestimmungen und Gewinne verweisen, wobei die Schätzungen eher bei 186 $ liegen. Narrative ermöglichen es Ihnen, fundierte Entscheidungen zu treffen, indem sie sowohl die Zahlen als auch die Geschichte dynamisch, zugänglich und umsetzbar machen.

Glauben Sie, dass die Geschichte der PNC Financial Services Group noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .