Ist der Sprung der Nu-Aktie um 51,6 % nach den Highlights der Expansion gerechtfertigt?

• Haben Sie sich jemals gefragt, ob Nu Holdings ein verstecktes Juwel oder nur eine weitere Wachstumsstory ist? Wenn Sie sich fragen, ob jetzt der richtige Zeitpunkt für einen Einstieg ist, sind Sie nicht allein.
• Die Aktie ist seit Jahresbeginn um 51,6 % gestiegen und hat im letzten Monat um 6,1 % zugelegt, was darauf hindeutet, dass die Anleger das künftige Potenzial und die Risiken des Unternehmens möglicherweise anders einschätzen.
• Die jüngsten Schlagzeilen haben die strategische Expansion von Nu in neue lateinamerikanische Märkte und die laufenden Produkteinführungen in den Mittelpunkt gerückt. Dies hat Optimismus hinsichtlich der Fähigkeit des Unternehmens geweckt, seinen Kundenstamm zu vertiefen, auch wenn der Wettbewerb zunimmt. Diese Entwicklungen nähren Spekulationen, dass Nu seine Konkurrenten weiterhin überflügeln und neue Wachstumschancen nutzen könnte.
• Wenn man sich die Zahlen ansieht, erhält Nu Holdings derzeit 0 von 6 Punkten in unserem Bewertungscheck für unterbewertet, was einige nach seinem Anstieg überraschen mag. Im Folgenden gehen wir der Frage nach, was dieser Wert bedeutet, vergleichen gängige Bewertungsansätze und stellen eine intelligentere Methode vor, um zu beurteilen, ob die Aktie zum aktuellen Preis wirklich einen Wert darstellt.

Nu Holdings erhält bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Nu Holdings Excess Returns Analyse

Das Excess-Returns-Bewertungsmodell misst, wie effektiv ein Unternehmen über die grundlegenden Kapitalkosten hinaus Wert schafft, indem es die Rendite auf das investierte Eigenkapital mit der erforderlichen Rendite vergleicht. Im Gegensatz zu Modellen, die sich nur auf Cashflows konzentrieren, steht bei diesem Ansatz die Fähigkeit des Unternehmens im Mittelpunkt, "überschüssige" Gewinne aus seiner Eigenkapitalbasis zu erzielen.

Für Nu Holdings sprechen die Daten eine deutliche Sprache. Die durchschnittliche Eigenkapitalrendite des Unternehmens liegt bei beeindruckenden 29,42 %, während der stabile Buchwert von sechs Analysten auf 3,04 $ pro Aktie geschätzt wird. Der stabile Gewinn je Aktie, basierend auf der gewichteten zukünftigen Eigenkapitalrendite von neun Analysten, liegt bei 0,90 $. Die Eigenkapitalkosten belaufen sich auf 0,36 $ je Aktie, so dass die derzeitige Überschussrendite 0,53 $ je Aktie beträgt.

Während hohe Kapitalrenditen ein positives Zeichen sein können, schätzt das Modell einen inneren Wert, der viel niedriger ist als der heutige Kurs. Die Analyse der Überschussrendite deutet darauf hin, dass Nu Holdings mit einem Aufschlag von 76,9 % auf seinen fairen Wert gehandelt wird, was darauf hindeuten könnte, dass die Aktie derzeit deutlich überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass Nu Holdings um 76,9% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 834 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Nu Holdings kommen.

Ansatz 2: Nu Holdings Kurs vs. Gewinn

Bei profitablen Unternehmen wird das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) oft als eine der besten Möglichkeiten angesehen, um den Wert schnell zu beurteilen. Der PE-Multiplikator gibt an, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar der Unternehmensgewinne zu zahlen, und ist besonders nützlich, wenn die Gewinne stabil sind und wachsen. Höhere Wachstumsaussichten und geringere Risiken rechtfertigen in der Regel ein höheres "normales" KGV. Bei unbeständigeren Erträgen oder größeren Unwägbarkeiten können die Anleger einen niedrigeren Multiplikator erwarten.

Nu Holdings wird derzeit mit einem KGV von 33,85x gehandelt. Zum Vergleich: Das durchschnittliche KGV der Bankenbranche liegt bei 11,16 und das der Vergleichsgruppe bei 11,48, was darauf hindeutet, dass Nu einen erheblichen Aufschlag auf beide Benchmarks hat. Dieser Aufschlag spiegelt in der Regel ein höheres erwartetes Wachstum, eine höhere Rentabilität oder ein geringeres wahrgenommenes Risiko wider.

Anstatt sich ausschließlich auf diese Marktbenchmarks zu verlassen, führt Simply Wall St das Konzept eines fairen Verhältnisses ein, ein KGV-Multiple, das auf das einzigartige Profil von Nu Holdings zugeschnitten ist und Faktoren wie prognostiziertes Gewinnwachstum, Gewinnspannen, Branchendynamik, Marktkapitalisierung und Risiko berücksichtigt. Dieser Ansatz bietet einen individuelleren, gründlicheren Vergleich als einfache Peer- oder Branchendurchschnittswerte.

Das faire Verhältnis von Nu Holdings wird mit 22,69x berechnet, was bedeutet, dass das aktuelle KGV von 33,85x deutlich höher ist. Diese beträchtliche Diskrepanz deutet darauf hin, dass der Markt ein ehrgeiziges Wachstumsszenario einpreist, das von den aktuellen Fundamentaldaten möglicherweise nicht vollständig unterstützt wird.

Fazit: ÜBERBEWERTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Nu Holdings Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist eine einfache, personalisierte Investmentstory, die Ihre Sicht auf die Zukunft von Nu Holdings mit einer konkreten Prognose der Einnahmen, Gewinne und Margen verbindet. Auf diese Weise wird Ihre Perspektive zu einer Schätzung des fairen Wertes und nicht nur zu einem Bauchgefühl.

Auf der Plattform von Simply Wall St sind Narratives ein einfach zu bedienendes Tool, das auf der Community-Seite zu finden ist und es Millionen von Anlegern ermöglicht, reale Unternehmensgeschichten mit aktuellen Finanzprognosen und Schätzungen des fairen Wertes zu verknüpfen. Mithilfe von Narratives können Sie selbstbewusst entscheiden, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten, indem Sie Ihren angenommenen fairen Wert (basierend auf Ihren Erwartungen) mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen, sodass Sie immer innerhalb Ihres Rahmens investieren.

Das Besondere an diesem Tool ist, dass sich Narratives dynamisch aktualisieren, wenn neue Nachrichten oder Gewinnmitteilungen eintreffen, so dass Ihre Bewertung stets auf dem neuesten Stand ist. Ein Beispiel: Ein Investor glaubt, dass Nu weiterhin schnell wachsen kann, und setzt einen hohen fairen Wert von 20 USD pro Aktie an, während ein anderer, vorsichtigerer Investor Risiken durch den zunehmenden Wettbewerb sieht und den Wert auf 14 USD festlegt. Beide verwenden dasselbe Narrative-System, aber sehr unterschiedliche Annahmen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Nu Holdings noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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