Glacier Bancorp (NYSE:GBCI) verliert 160 Millionen US-Dollar, Unternehmensgewinne und Anlegerrenditen sind seit einem Jahr rückläufig

Es ist einfach, die Gesamtmarktrendite zu erreichen, indem man einen Indexfonds kauft. Aber wenn Sie einzelne Aktien kaufen, können Sie sowohl besser als auch schlechter abschneiden. So ist beispielsweise der Aktienkurs von Glacier Bancorp, Inc. (NYSE:GBCI ) im letzten Jahr um 43 % gefallen. Das ist deutlich weniger als die Marktrendite von 12 %. Zumindest ist der Schaden nicht so groß, wenn man die letzten drei Jahre betrachtet, da die Aktie in dieser Zeit um 21 % gefallen ist. Außerdem ist sie in einem Vierteljahr um 10 % gesunken. Das ist für die Inhaber nicht sehr erfreulich. Man könnte jedoch argumentieren, dass der Kurs durch den allgemeinen Markt beeinflusst wurde, der im gleichen Zeitraum um 8,3 % gesunken ist.

Da die vergangene Woche für die Aktionäre hart war, sollten wir uns die Fundamentaldaten ansehen und sehen, was wir daraus lernen können.

Siehe unsere neueste Analyse zu Glacier Bancorp

In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville beschrieb Warren Buffett, dass die Aktienkurse nicht immer rational den Wert eines Unternehmens widerspiegeln. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

Leider musste Glacier Bancorp im letzten Jahr einen Rückgang des EPS um 9,5 % melden. Dieser Rückgang des EPS ist nicht so schlimm wie der Kursrückgang von 43 %. Es scheint also, dass der Markt vor einem Jahr zu viel Vertrauen in das Unternehmen hatte.

Wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat, können Sie in der folgenden Abbildung sehen (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Uns gefällt, dass die Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch sind die künftigen Erträge weitaus wichtiger für die Frage, ob die derzeitigen Aktionäre Geld verdienen. Es könnte sich lohnen, einen Blick auf unseren kostenlosen Bericht über die Erträge, den Umsatz und den Cashflow von Glacier Bancorp zu werfen.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für die Aktionäre (Total Shareholder Return , TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst der TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Der TSR vermittelt also ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Wir stellen fest, dass der TSR von Glacier Bancorp in den letzten 1 Jahr -41 % betrug, was besser ist als die oben erwähnte Kursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Abweichung weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre von Glacier Bancorp haben in diesem Jahr einen Verlust von 41 % erlitten (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden), während der Markt selbst um 12 % gestiegen ist. Auch die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen erst Verbesserungen bei den grundlegenden Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Bedauerlicherweise bildet die Performance des letzten Jahres den Abschluss einer schlechten Serie, bei der die Aktionäre über fünf Jahre einen Gesamtverlust von 3 % pro Jahr hinnehmen mussten. Wir sind uns bewusst, dass Baron Rothschild gesagt hat, Anleger sollten "kaufen, wenn Blut auf den Straßen fließt", aber wir weisen darauf hin, dass Anleger zunächst sicher sein sollten, dass sie ein hochwertiges Unternehmen kaufen. Es ist immer interessant, die Entwicklung der Aktienkurse über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um Glacier Bancorp besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Dennoch sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass Glacier Bancorp in unserer Anlageanalyse 2 Warnzeichen aufweist, und eines davon ist etwas unangenehm...

Es gibt viele andere Unternehmen, bei denen Insider Aktien aufkaufen. Diese kostenlose Liste mit wachsenden Unternehmen, die von Insidern gekauft werden, sollten Sie sich nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.