Lear Corporation hat das EPS um 11% verfehlt: Was die Analysten als Nächstes erwarten

Die Aktionäre haben vielleicht mitbekommen, dass die Lear Corporation(NYSE:LEA) letzte Woche um diese Zeit ihr Jahresergebnis vorgelegt hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 2,3 % auf 133 USD. Es war insgesamt kein großartiges Ergebnis. Während die Einnahmen in Höhe von 23 Mrd. USD den Prognosen der Analysten entsprachen, blieben die Gewinne hinter den Erwartungen zurück und verfehlten die gesetzlichen Schätzungen um 11 % auf 9,68 USD pro Aktie. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein Geschäft wie immer handelt. Vor diesem Hintergrund haben wir die neuesten gesetzlichen Prognosen zusammengestellt, um zu sehen, was die Analysten für das nächste Jahr erwarten.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der jüngste Konsens von 15 Analysten für Lear von einem Umsatz von 24,4 Mrd. US-Dollar im Jahr 2024 aus. Sollte dies der Fall sein, würde dies einen bescheidenen Anstieg von 4,0 % des Umsatzes in den letzten 12 Monaten bedeuten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 38 % auf 13,55 USD steigen. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2024 einen Umsatz von 24,4 Mrd. US$ und einen Gewinn je Aktie (EPS) von 15,63 US$ prognostiziert. Nach den jüngsten Ergebnissen scheinen die Analysten pessimistischer geworden zu sein. Während sich die Umsatzprognosen nicht änderten, wurden die EPS-Schätzungen deutlich gesenkt.

Es mag überraschen, dass das Konsenskursziel mit 162 US-Dollar weitgehend unverändert blieb, wobei die Analysten eindeutig davon ausgehen, dass der prognostizierte Gewinnrückgang keine großen Auswirkungen auf die Bewertung haben wird. Es gibt jedoch noch eine andere Möglichkeit, die Kursziele zu betrachten, nämlich die Spanne der von den Analysten vorgeschlagenen Kursziele, denn eine breite Spanne von Schätzungen könnte auf unterschiedliche Ansichten über mögliche Ergebnisse für das Unternehmen hinweisen. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst Lear mit 220 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst den Wert mit 134 US-Dollar angibt. Wie Sie sehen können, sind sich die Analysten nicht alle einig, was die Zukunft der Aktie angeht, aber die Spanne der Schätzungen ist immer noch recht eng, was darauf hindeuten könnte, dass das Ergebnis nicht völlig unvorhersehbar ist.

Eine andere Möglichkeit, diese Schätzungen zu betrachten, besteht darin, sie in einen größeren Zusammenhang zu stellen, z. B. wie sich die Prognosen im Vergleich zur bisherigen Entwicklung darstellen und ob die Prognosen im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche mehr oder weniger optimistisch sind. Die Analysten gehen definitiv davon aus, dass sich das Wachstum von Lear beschleunigen wird, wobei das prognostizierte Wachstum von 4,0 % auf Jahresbasis bis Ende 2024 im Vergleich zum historischen Wachstum von 3,0 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren günstig ist. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analystenabdeckung) in einer ähnlichen Branche ein jährliches Umsatzwachstum von 11 % prognostiziert wird. Es ist also klar, dass Lear trotz der Wachstumsbeschleunigung deutlich langsamer wachsen wird als der Branchendurchschnitt.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie zurückgenommen haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich verschlechtert hat. Positiv zu vermerken ist, dass es keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen gab, obwohl die Prognosen davon ausgehen, dass das Unternehmen schlechter abschneiden wird als die Branche insgesamt. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Ausgehend von diesem Gedankengang sind wir der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für Lear bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Sie sollten jedoch immer auch an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 1 Warnzeichen für Lear entdeckt, das Sie beachten sollten.

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