Ist Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN) zu hoch verschuldet?

Warren Buffett hat einmal gesagt: "Volatilität ist keineswegs gleichbedeutend mit Risiko". Es ist nur natürlich, die Bilanz eines Unternehmens zu betrachten, wenn man untersucht, wie risikoreich es ist, da Schulden oft eine Rolle spielen, wenn ein Unternehmen zusammenbricht. Wichtig ist, dass Rivian Automotive, Inc.(NASDAQ:RIVN) Schulden hat. Aber sollten sich die Aktionäre über die Verwendung von Schulden Sorgen machen?

Welches Risiko birgt die Verschuldung?

Schulden helfen einem Unternehmen so lange, bis das Unternehmen Schwierigkeiten hat, sie zurückzuzahlen, entweder mit neuem Kapital oder mit freiem Cashflow. Wenn das Unternehmen seinen gesetzlichen Verpflichtungen zur Rückzahlung der Schulden nicht nachkommen kann, gehen die Aktionäre letztlich leer aus. Eine üblichere (aber immer noch teure) Situation ist jedoch, dass ein Unternehmen die Aktionäre zu einem günstigen Aktienkurs verwässern muss, nur um die Schulden in den Griff zu bekommen. Der Vorteil von Schulden ist natürlich, dass sie oft billiges Kapital darstellen, insbesondere wenn sie die Verwässerung eines Unternehmens durch die Möglichkeit ersetzen, zu hohen Renditen zu reinvestieren. Der erste Schritt bei der Prüfung der Verschuldung eines Unternehmens ist die Betrachtung von Barmitteln und Schulden zusammen.

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Wie hoch ist die Verschuldung von Rivian Automotive?

Wie Sie unten sehen können, hatte Rivian Automotive Ende März 2024 Schulden in Höhe von 4,43 Milliarden US-Dollar, gegenüber 2,72 Milliarden US-Dollar vor einem Jahr. Klicken Sie auf das Bild für weitere Details. Dem stehen jedoch 7,86 Mrd. US$ an Barmitteln gegenüber, so dass das Unternehmen über 3,43 Mrd. US$ an Nettobarmitteln verfügt.

Ein Blick auf die Verbindlichkeiten von Rivian Automotive

Laut der letzten Bilanz hatte Rivian Automotive Verbindlichkeiten in Höhe von 2,40 Mrd. US$, die innerhalb von 12 Monaten fällig waren, und Verbindlichkeiten in Höhe von 5,26 Mrd. US$, die nach 12 Monaten fällig waren. Andererseits verfügte das Unternehmen über Barmittel in Höhe von 7,86 Mrd. US$ und Forderungen im Wert von 389,0 Mio. US$, die innerhalb eines Jahres fällig werden. Es verfügt also über 582,0 Mio. US$ mehr liquide Mittel als Gesamtverbindlichkeiten.

Diese kurzfristige Liquidität ist ein Zeichen dafür, dass Rivian Automotive seine Schulden wahrscheinlich mit Leichtigkeit tilgen könnte, da seine Bilanz alles andere als angespannt ist. Einfach ausgedrückt ist die Tatsache, dass Rivian Automotive mehr liquide Mittel als Schulden hat, wohl ein gutes Zeichen dafür, dass das Unternehmen seine Schulden sicher verwalten kann. Bei der Analyse des Schuldenstandes ist die Bilanz der offensichtliche Ausgangspunkt. Aber es sind vor allem die zukünftigen Erträge, die darüber entscheiden werden, ob Rivian Automotive in der Lage sein wird, auch in Zukunft eine gesunde Bilanz zu haben. Wenn Sie sich also auf die Zukunft konzentrieren wollen, können Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

In den letzten 12 Monaten meldete Rivian Automotive einen Umsatz von 5,0 Mrd. US$, was einem Zuwachs von 124 % entspricht, obwohl das Unternehmen keinen Gewinn vor Zinsen und Steuern auswies. Es ist also ziemlich offensichtlich, dass die Aktionäre auf weiteres Wachstum hoffen!

Wie riskant ist Rivian Automotive also?

Wir haben keinen Zweifel daran, dass verlustbringende Unternehmen im Allgemeinen risikoreicher sind als gewinnbringende Unternehmen. Und Tatsache ist, dass Rivian Automotive in den letzten zwölf Monaten beim Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) Geld verloren hat. Im gleichen Zeitraum verzeichnete das Unternehmen einen negativen freien Cashflow von 5,6 Mrd. USD und einen Buchverlust von 5,5 Mrd. USD. Aber immerhin hat das Unternehmen 3,43 Mrd. US$ in der Bilanz, die es in naher Zukunft für Wachstum ausgeben kann. Wichtig ist, dass das Umsatzwachstum von Rivian Automotive in vollem Gange ist. Unternehmen mit hohem Wachstum und vorzeitigem Gewinn können durchaus riskant sein, aber sie können auch große Vorteile bieten. Es besteht kein Zweifel daran, dass wir am meisten über Schulden aus der Bilanz lernen. Aber letztlich kann jedes Unternehmen auch Risiken enthalten, die außerhalb der Bilanz bestehen. Bei Rivian Automotive zum Beispiel gibt es 2 Warnzeichen , die Sie beachten sollten.

Wenn Sie nach all dem mehr an einem schnell wachsenden Unternehmen mit einer grundsoliden Bilanz interessiert sind, dann sollten Sie sich unverzüglich unsere Liste der Netto-Cash-Wachstumsaktien ansehen.

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