Britania Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von BRI, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

BRI (THB4.16) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (THB49.32) gehandelt.

Ist BRI im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

5/6

Bewertungs Score 5/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige
Price-To-Earnings gegen Industrie
Price-To-Earnings vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von BRI, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: BRI (THB4.16) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (THB49.32) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: BRI wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von BRI zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da BRI profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für BRI. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von BRI durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist BRI's PE?
PE-Verhältnis	5x
Ergebnis	฿712.55m
Marktanteil	฿3.55b

BRI's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	4x
Unternehmenswert/EBITDA	18.5x
PEG-Verhältnis	1.2x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von BRI im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für BRI im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes KGV	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	22.3x
SENA Sena Development	7.5x	n/a	฿3.3b
LPN L.P.N. Development	17x	27.8%	฿4.1b
NOBLE Noble Development	10.4x	23.5%	฿4.1b
ANAN Ananda Development	54x	-17.8%	฿2.7b
BRI Britania	5x	4.3%	฿3.5b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: BRI ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (5x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (22.3x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von BRI zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche TH Real Estate?

1 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
WORLD World Corporation	1.8x	n/a	US$4.34m

Keine weiteren Unternehmen in diesem Bereich verfügbar PE

1 Unternehmen		Geschätztes Wachstum	Marktanteil

No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: BRI ist aufgrund des Verhältnisses Price-To-Earnings (5x) im Vergleich zum Branchendurchschnitt TH Real Estate (15.3x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von BRI zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

BRI PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis	5x
Faires PE Verhältnis	6.2x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: BRI ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (5x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (6.2x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für BRI und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	฿4.16	฿4.40 +5.8%	4.5%	฿4.60	฿4.20	n/a	2
Nov ’25	฿4.70	฿4.70 0%	10.6%	฿5.20	฿4.20	n/a	2
Oct ’25	฿5.15	฿4.70 -8.7%	10.6%	฿5.20	฿4.20	n/a	2
Sep ’25	฿4.38	฿4.70 +7.3%	10.6%	฿5.20	฿4.20	n/a	2
Aug ’25	฿4.42	฿6.28 +42.0%	13.9%	฿7.15	฿5.40	n/a	2
Jul ’25	฿4.72	฿6.28 +32.9%	13.9%	฿7.15	฿5.40	n/a	2
Jun ’25	฿5.15	฿7.18 +39.3%	0.3%	฿7.20	฿7.15	n/a	2
May ’25	฿6.65	฿7.65 +15.0%	5.9%	฿8.10	฿7.20	n/a	2
Apr ’25	฿6.95	฿7.65 +10.1%	5.9%	฿8.10	฿7.20	n/a	2
Mar ’25	฿7.10	฿9.85 +38.7%	5.6%	฿10.40	฿9.30	n/a	2
Feb ’25	฿8.05	฿10.20 +26.7%	6.6%	฿10.90	฿9.30	n/a	3
Jan ’25	฿8.40	฿10.20 +21.4%	6.6%	฿10.90	฿9.30	n/a	3
Dec ’24	฿8.40	฿10.20 +21.4%	6.6%	฿10.90	฿9.30	n/a	3
Nov ’24	฿7.15	฿13.20 +84.6%	5.7%	฿14.00	฿12.20	฿4.70	3
Oct ’24	฿8.10	฿13.20 +63.0%	5.7%	฿14.00	฿12.20	฿5.15	3
Sep ’24	฿9.15	฿13.20 +44.3%	5.7%	฿14.00	฿12.20	฿4.38	3
Aug ’24	฿9.50	฿13.43 +41.4%	3.3%	฿14.00	฿12.90	฿4.42	3
Jul ’24	฿8.65	฿13.43 +55.3%	3.3%	฿14.00	฿12.90	฿4.72	3
Jun ’24	฿9.80	฿13.43 +37.1%	3.3%	฿14.00	฿12.90	฿5.15	3
May ’24	฿11.60	฿13.77 +18.7%	1.2%	฿14.00	฿13.60	฿6.65	3
Apr ’24	฿11.50	฿13.77 +19.7%	1.2%	฿14.00	฿13.60	฿6.95	3
Mar ’24	฿12.30	฿13.30 +8.1%	2.3%	฿13.60	฿13.00	฿7.10	2
Feb ’24	฿11.40	฿13.05 +14.5%	0.4%	฿13.10	฿13.00	฿8.05	2
Jan ’24	฿12.10	฿13.05 +7.9%	0.4%	฿13.10	฿13.00	฿8.40	2
Dec ’23	฿10.50	฿13.05 +24.3%	0.4%	฿13.10	฿13.00	฿8.40	2
Nov ’23	฿9.25	฿13.50 +45.9%	3.0%	฿13.90	฿13.10	฿7.15	2

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.

Unterbewertete Unternehmen entdecken

Origin Property

฿10.3b

Engages in property development in Thailand.

ORI-R

฿4.18

-1.4%

-52.2%

Pinthong Industrial Park

฿7.0b

Engages in the development and rental of real estate projects in Thailand.

PIN-R

฿6.05

-4.7%

28.7%

Quality Houses

฿19.4b

Engages in the property development business in Thailand.

฿1.81

-0.5%

-17.0%