MK Restaurant Group Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von M, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

M (THB24.5) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (THB28.24) gehandelt.

Ist M im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

5/6

Bewertungs Score 5/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige
Price-To-Earnings gegen Industrie
Price-To-Earnings vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von M, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: M (THB24.5) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (THB28.24) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: M unter dem beizulegenden Zeitwert gehandelt wird, jedoch nicht um einen signifikanten Betrag.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von M zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da M profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für M. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von M durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist M's PE?
PE-Verhältnis	14x
Ergebnis	฿1.60b
Marktanteil	฿22.28b

M's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	1.2x
Unternehmenswert/EBITDA	12.4x
PEG-Verhältnis	3.5x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von M im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für M im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes KGV	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	28.9x
CENTEL Central Plaza Hotel	33.5x	19.3%	฿50.3b
AU After You	34.9x	17.7%	฿8.9b
SNP S&P Syndicate	13x	n/a	฿5.6b
MAGURO Maguro Group	34.3x	31.8%	฿2.4b
M MK Restaurant Group	14x	4.0%	฿22.3b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: M ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (14x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (28.9x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von M zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche Asian Hospitality?

22 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil

22 Unternehmen		Geschätztes Wachstum	Marktanteil

No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: M ist aufgrund des Verhältnisses Price-To-Earnings (14x) im Vergleich zum Branchendurchschnitt TH Hospitality (27.6x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von M zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

M PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis	14x
Faires PE Verhältnis	22.5x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: M ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (14x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (22.5x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für M und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	฿24.50	฿33.25 +35.7%	13.0%	฿40.00	฿29.00	n/a	4
Nov ’25	฿27.25	฿35.30 +29.5%	16.0%	฿43.50	฿29.00	n/a	5
Oct ’25	฿30.00	฿35.58 +18.6%	18.1%	฿43.50	฿26.00	n/a	6
Sep ’25	฿26.75	฿35.58 +33.0%	18.1%	฿43.50	฿26.00	n/a	6
Aug ’25	฿27.00	฿38.58 +42.9%	14.0%	฿43.97	฿29.00	n/a	6
Jul ’25	฿30.00	฿42.57 +41.9%	15.6%	฿57.00	฿34.00	n/a	7
Jun ’25	฿33.00	฿44.42 +34.6%	13.0%	฿57.00	฿38.50	n/a	7
May ’25	฿37.25	฿46.14 +23.9%	12.0%	฿57.00	฿40.00	n/a	7
Apr ’25	฿36.00	฿46.14 +28.2%	12.0%	฿57.00	฿40.00	n/a	7
Mar ’25	฿37.00	฿49.01 +32.4%	11.8%	฿57.00	฿41.00	n/a	6
Feb ’25	฿36.25	฿51.58 +42.3%	8.9%	฿57.00	฿43.50	n/a	7
Jan ’25	฿39.75	฿53.86 +35.5%	4.0%	฿57.00	฿50.50	n/a	7
Dec ’24	฿39.00	฿53.86 +38.1%	4.0%	฿57.00	฿50.50	n/a	7
Nov ’24	฿39.75	฿54.40 +36.8%	3.1%	฿57.00	฿52.00	฿27.25	7
Oct ’24	฿45.25	฿54.75 +21.0%	2.7%	฿57.00	฿52.00	฿30.00	7
Sep ’24	฿47.50	฿54.75 +15.3%	2.9%	฿57.00	฿52.00	฿26.75	6
Aug ’24	฿46.25	฿55.88 +20.8%	5.0%	฿61.00	฿52.00	฿27.00	6
Jul ’24	฿46.25	฿56.25 +21.6%	4.8%	฿61.00	฿52.00	฿30.00	7
Jun ’24	฿51.25	฿59.69 +16.5%	8.0%	฿68.00	฿52.00	฿33.00	8
May ’24	฿49.25	฿59.69 +21.2%	8.0%	฿68.00	฿52.00	฿37.25	8
Apr ’24	฿51.25	฿61.19 +19.4%	8.3%	฿68.00	฿52.00	฿36.00	8
Mar ’24	฿54.50	฿62.99 +15.6%	9.1%	฿69.40	฿53.00	฿37.00	8
Feb ’24	฿57.00	฿65.24 +14.4%	7.6%	฿70.00	฿57.00	฿36.25	7
Jan ’24	฿58.75	฿65.79 +12.0%	8.1%	฿71.00	฿57.00	฿39.75	7
Dec ’23	฿56.25	฿65.79 +17.0%	8.1%	฿71.00	฿57.00	฿39.00	7
Nov ’23	฿57.75	฿64.42 +11.5%	7.9%	฿71.00	฿57.00	฿39.75	6

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, und die Analysten liegen in einem statistisch sicheren Bereich der Übereinstimmung.