Karnov Group AB (publ)

OM:KAR Lagerbericht

Marktkapitalisierung: SEK 8.7b

Karnov Group Valuierung

Ist KAR im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

3/6

Bewertungs Score 3/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Sales gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Sales gegen Industrie

  • Price-To-Sales vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von KAR, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: KAR (SEK80.6) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (SEK184.74) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: KAR wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von KAR zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da KAR kaum profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Umsatz-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Umsatz Verhältnis für KAR. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von KAR durch die aktuelle Umsatz geteilt wird.
Was ist KAR's PS?
Kurs-Umsatz-Verhältnis3.4x
VertriebSEK 2.54b
MarktanteilSEK 8.69b

Kurs/Umsatz Verhältnis zu Peers

Wie ist das PS Verhältnis von KAR im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PS Verhältnis für KAR im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes Kurs-Umsatz-VerhältnisGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt7.1x
BETCO Better Collective
2x8.6%SEK 8.2b
ACAST Acast
1.5x15.2%SEK 2.7b
HEM Hemnet Group
23.9x19.5%SEK 31.2b
READ Readly International
0.9xn/aSEK 644.4m
KAR Karnov Group
3.4x4.8%SEK 8.7b

Price-To-Sales gegen Gleichaltrige: KAR ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (3.4x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (7.1x) ein guter Wert.

Kurs/Umsatz Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von KAR zu PS im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Interactive Media and Services?

7 UnternehmenKurs/UmsatzGeschätztes WachstumMarktanteil
KAR 3.4xBranchendurchschnittswert 1.6xNo. of Companies11PS01.63.24.86.48+
7 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Sales gegen Industrie: KAR ist teuer, wenn man sein Price-To-Sales Verhältnis (3.4x) mit dem Swedish Interactive Media and Services Branchendurchschnitt (1.1x) vergleicht.

Kurs/Umsatz Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von KAR zu PS im Vergleich zu seinem Faires PS Verhältnis? Dies ist das erwartete PS Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

KAR PS Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PS Verhältnis3.4x
Faires PS Verhältnis1.2x

Price-To-Sales vs. Fair Ratio: KAR ist teuer auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (3.4x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Sales (1.2x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für KAR und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
AktuellSEK 80.60
SEK 96.67
+19.9%
2.4%SEK 100.00SEK 95.00n/a3
Nov ’25SEK 78.70
SEK 86.67
+10.1%
17.8%SEK 100.00SEK 65.00n/a3
Oct ’25SEK 82.30
SEK 86.67
+5.3%
17.8%SEK 100.00SEK 65.00n/a3
Sep ’25SEK 79.00
SEK 82.50
+4.4%
21.2%SEK 100.00SEK 65.00n/a2
Aug ’25SEK 78.20
SEK 82.50
+5.5%
21.2%SEK 100.00SEK 65.00n/a2
Jul ’25SEK 72.00
SEK 74.50
+3.5%
12.8%SEK 84.00SEK 65.00n/a2
Jun ’25SEK 86.90
SEK 74.50
-14.3%
12.8%SEK 84.00SEK 65.00n/a2
May ’25SEK 66.40
SEK 75.00
+13.0%
10.9%SEK 85.00SEK 65.00n/a3
Apr ’25SEK 66.10
SEK 75.00
+13.5%
10.9%SEK 85.00SEK 65.00n/a3
Mar ’25SEK 64.60
SEK 70.67
+9.4%
19.6%SEK 85.00SEK 52.00n/a3
Feb ’25SEK 53.50
SEK 64.00
+19.6%
14.7%SEK 75.00SEK 52.00n/a3
Jan ’25SEK 55.50
SEK 62.33
+12.3%
15.3%SEK 75.00SEK 52.00n/a3
Dec ’24SEK 55.40
SEK 62.33
+12.5%
15.3%SEK 75.00SEK 52.00n/a3
Nov ’24SEK 47.15
SEK 62.33
+32.2%
15.3%SEK 75.00SEK 52.00SEK 78.703
Oct ’24SEK 48.30
SEK 60.67
+25.6%
12.1%SEK 70.00SEK 52.00SEK 82.303
Sep ’24SEK 45.25
SEK 63.00
+39.2%
7.9%SEK 70.00SEK 59.00SEK 79.003
Aug ’24SEK 49.20
SEK 68.67
+39.6%
10.1%SEK 75.00SEK 59.00SEK 78.203
Jul ’24SEK 49.20
SEK 70.33
+43.0%
6.6%SEK 75.00SEK 64.00SEK 72.003
Jun ’24SEK 52.90
SEK 70.33
+33.0%
6.6%SEK 75.00SEK 64.00SEK 86.903
May ’24SEK 55.50
SEK 71.33
+28.5%
4.6%SEK 75.00SEK 67.00SEK 66.403
Apr ’24SEK 54.10
SEK 71.33
+31.9%
4.6%SEK 75.00SEK 67.00SEK 66.103
Mar ’24SEK 54.30
SEK 74.67
+37.5%
10.2%SEK 85.00SEK 67.00SEK 64.603
Feb ’24SEK 60.10
SEK 74.67
+24.2%
10.2%SEK 85.00SEK 67.00SEK 53.503
Jan ’24SEK 58.40
SEK 74.00
+26.7%
11.2%SEK 85.00SEK 65.00SEK 55.503
Dec ’23SEK 56.80
SEK 74.00
+30.3%
11.2%SEK 85.00SEK 65.00SEK 55.403
Nov ’23SEK 59.30
SEK 74.00
+24.8%
11.2%SEK 85.00SEK 65.00SEK 47.153

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.

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