Telecom Italia Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von TIT, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

TIT (€0.4) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (€1.24) gehandelt.

Ist TIT im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

2/6

Bewertungs Score 2/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige
Price-To-Earnings gegen Industrie
Price-To-Earnings vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von TIT, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Discounted Cash Flow

Simply Wall St

€1.24

Fair Value

67.5% undervalued

Number of Analysts

Unter dem Marktwert: TIT (€0.4) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (€1.24) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: TIT wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von TIT zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da TIT profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für TIT. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von TIT durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist TIT's PE?
PE-Verhältnis	73.4x
Ergebnis	€117.00m
Marktanteil	€8.89b

TIT's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	1.5x
Unternehmenswert/EBITDA	5.8x
PEG-Verhältnis	1.8x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von TIT im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für TIT im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes KGV	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	28x
INW Infrastrutture Wireless Italiane	26.8x	6.22%	€9.5b
RWAY Rai Way	18x	2.00%	€1.6b
GMS Giocamondo Study S.r.l	14.6x	n/a	€21.3m
IAM Itissalat Al-Maghrib (IAM)	52.6x	27.01%	د.م94.8b
TIT Telecom Italia	73.4x	40.06%	€8.9b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: TIT ist auf der Grundlage des Price-To-Earnings Verhältnisses (73.4x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (28x) teuer.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von TIT zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Telecom?

1 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil

1 Unternehmen		Geschätztes Wachstum	Marktanteil

No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: TIT ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (73.4x) mit dem Italian Telecom Branchendurchschnitt (19.4x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von TIT zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

TIT PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis	73.4x
Faires PE Verhältnis	43.1x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: TIT ist teuer auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (73.4x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (43.1x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für TIT und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	€0.40	€0.37 -7.93%	17.45%	€0.48	€0.28	n/a	14
Jun ’26	€0.38	€0.37 -0.99%	16.11%	€0.46	€0.28	n/a	15
May ’26	€0.35	€0.36 +2.49%	13.88%	€0.44	€0.25	n/a	15
Apr ’26	€0.32	€0.34 +7.46%	15.25%	€0.44	€0.25	n/a	15
Mar ’26	€0.27	€0.33 +22.15%	15.52%	€0.44	€0.25	n/a	15
Feb ’26	€0.27	€0.31 +17.51%	13.61%	€0.38	€0.25	n/a	15
Jan ’26	€0.25	€0.32 +28.57%	15.21%	€0.40	€0.25	n/a	17
Dec ’25	€0.23	€0.32 +40.78%	16.76%	€0.40	€0.25	n/a	16
Nov ’25	€0.23	€0.32 +35.62%	18.80%	€0.40	€0.20	n/a	15
Oct ’25	€0.25	€0.32 +30.04%	18.31%	€0.40	€0.20	n/a	15
Sep ’25	€0.24	€0.32 +33.18%	19.20%	€0.40	€0.20	n/a	14
Aug ’25	€0.23	€0.32 +40.55%	19.60%	€0.40	€0.20	n/a	14
Jul ’25	€0.23	€0.33 +44.75%	19.42%	€0.40	€0.20	n/a	14
Jun ’25	€0.24	€0.33 +36.07%	19.56%	€0.40	€0.20	€0.38	14
May ’25	€0.22	€0.33 +48.05%	21.91%	€0.45	€0.20	€0.35	14
Apr ’25	€0.23	€0.33 +48.65%	21.19%	€0.45	€0.20	€0.32	13
Mar ’25	€0.28	€0.35 +24.50%	18.50%	€0.45	€0.25	€0.27	14
Feb ’25	€0.28	€0.33 +19.73%	19.76%	€0.42	€0.20	€0.27	13
Jan ’25	€0.29	€0.33 +12.41%	19.34%	€0.42	€0.20	€0.25	14
Dec ’24	€0.27	€0.33 +24.53%	18.67%	€0.42	€0.20	€0.23	15
Nov ’24	€0.25	€0.32 +28.29%	24.87%	€0.45	€0.16	€0.23	17
Oct ’24	€0.30	€0.32 +8.49%	22.90%	€0.41	€0.16	€0.25	16
Sep ’24	€0.29	€0.32 +7.21%	25.54%	€0.41	€0.15	€0.24	16
Aug ’24	€0.27	€0.31 +15.47%	26.10%	€0.41	€0.15	€0.23	16
Jul ’24	€0.26	€0.30 +16.85%	27.35%	€0.42	€0.15	€0.23	16
Jun ’24	€0.25	€0.30 +20.85%	27.50%	€0.42	€0.15	€0.24	16

AnalystConsensusTarget

Consensus Narrative from 14 Analysts

€0.37

Fair Value

8.6% overvalued

Number of Analysts

Analysten-Prognose: Das Kursziel ist niedriger als der aktuelle Aktienkurs.

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Unternehmensanalyse und Finanzdaten Status

Daten	Zuletzt aktualisiert (UTC-Zeit)
Unternehmensanalyse	2025/06/22 17:32
Aktienkurs zum Tagesende	2025/06/20 00:00
Gewinne	2025/03/31
Jährliche Einnahmen	2024/12/31

Datenquellen

Die in unserer Unternehmensanalyse verwendeten Daten stammen von S&P Global Market Intelligence LLC. Die folgenden Daten werden in unserem Analysemodell verwendet, um diesen Bericht zu erstellen. Die Daten sind normalisiert, was zu einer Verzögerung bei der Verfügbarkeit der Quelle führen kann.

Paket	Daten	Zeitrahmen	Beispiel US-Quelle ^*
Finanzdaten des Unternehmens	10 Jahre	Gewinn- und Verlustrechnung Kapitalflussrechnung Bilanz	SEC-Formular 10-K SEC-Formular 10-Q
Konsensschätzungen der Analysten	+3 Jahre	Finanzielle Vorausschau Kursziele der Analysten	Analysten Research Berichte Blue Matrix
Marktpreise	30 Jahre	Aktienkurse Dividenden, Splits und Aktionen	ICE-Marktdaten SEC-Formular S-1
Eigentümerschaft	10 Jahre	Top-Aktionäre Insiderhandel	SEC-Formular 4 SEC-Formular 13D
Verwaltung	10 Jahre	Das Führungsteam Direktorium	SEC-Formular 10-K SEC-Formular DEF 14A
Wichtige Entwicklungen	10 Jahre	Ankündigungen des Unternehmens	SEC-Formular 8-K

* Beispiel für US-Wertpapiere, für nicht-US-amerikanische Wertpapiere werden gleichwertige regulatorische Formulare und Quellen verwendet.

Sofern nicht anders angegeben, beziehen sich alle Finanzdaten auf einen Jahreszeitraum, werden aber vierteljährlich aktualisiert. Dies wird als Trailing Twelve Month (TTM) oder Last Twelve Month (LTM) Daten bezeichnet. Erfahren Sie mehr.

Analysemodell und Schneeflocke

Einzelheiten zum Analysemodell, das zur Erstellung dieses Berichts verwendet wurde, finden Sie auf unserer Github-Seite. Wir haben auch Anleitungen zur Verwendung unserer Berichte und Tutorials auf Youtube.

Erfahren Sie mehr über das Weltklasse-Team, das das Simply Wall St-Analysemodell entworfen und entwickelt hat.

Metriken für Industrie und Sektor

Unsere Branchen- und Sektionskennzahlen werden alle 6 Stunden von Simply Wall St berechnet. Details zu unserem Verfahren finden Sie auf Github.

Analysten-Quellen

Telecom Italia S.p.A. wird von 50 Analysten beobachtet. 10 dieser Analysten hat die Umsatz- oder Gewinnschätzungen übermittelt, die als Grundlage für unseren Bericht dienen. Die von den Analysten übermittelten Daten werden im Laufe des Tages aktualisiert.

Analyst	Einrichtung
Jean-Michel Salvador	AlphaValue
Fabrizio Spagna	Axia Financial Research
Andrea Todeschini	Banca Akros S.p.A. (ESN)