XD (SZSC:2400) Aktienbewertung, Peer-Vergleich & Kursziele

Q: Wie hoch ist der faire Preis von 2400, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

2400 (HK$24.25) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (HK$44.42) gehandelt.

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von 2400, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: 2400 (HK$24.25) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (HK$44.42) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: 2400 wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von 2400 zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da 2400 kaum profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Umsatz-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Umsatz Verhältnis für 2400. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von 2400 durch die aktuelle Umsatz geteilt wird.
Was ist 2400's PS?
Kurs-Umsatz-Verhältnis	2.8x
Vertrieb	CN¥3.86b
Marktanteil	CN¥10.88b

2400's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	2.4x
Unternehmenswert/EBITDA	55x
PEG-Verhältnis	6.6x

Kurs/Umsatz Verhältnis zu Peers

Wie ist das PS Verhältnis von 2400 im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PS Verhältnis für 2400 im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes Kurs-Umsatz-Verhältnis	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	3.1x
777 NetDragon Websoft Holdings	0.7x	4.7%	HK$5.3b
797 7Road Holdings	7.2x	n/a	HK$3.1b
9890 ZX	0.5x	n/a	HK$3.5b
3888 Kingsoft	4x	12.9%	HK$42.0b
2400 XD	2.8x	14.6%	HK$11.7b

Price-To-Sales gegen Gleichaltrige: 2400 ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (2.8x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (3.1x) ein guter Wert.

Kurs/Umsatz Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von 2400 zu PS im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche HK Entertainment?

6 Unternehmen	Kurs/Umsatz	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
6860 FingerTango	0.3x	n/a	US$24.64m
491 Emperor Culture Group	0.3x	n/a	US$18.16m
1132 Orange Sky Golden Harvest Entertainment (Holdings)	0.2x	n/a	US$15.82m
571 eSun Holdings	0.07x	n/a	US$10.38m

6 Unternehmen		Geschätztes Wachstum	Marktanteil

No more companies

Price-To-Sales gegen Industrie: 2400 ist teuer, wenn man sein Price-To-Sales Verhältnis (2.8x) mit dem Hong Kong Entertainment Branchendurchschnitt (1.5x) vergleicht.

Kurs/Umsatz Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von 2400 zu PS im Vergleich zu seinem Faires PS Verhältnis? Dies ist das erwartete PS Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

2400 PS Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PS Verhältnis	2.8x
Faires PS Verhältnis	2x

Price-To-Sales vs. Fair Ratio: 2400 ist teuer auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (2.8x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Sales (2x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für 2400 und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	HK$24.25	HK$24.26 +0.04%	22.0%	HK$35.36	HK$14.99	n/a	9
Nov ’25	HK$20.80	HK$24.26 +16.6%	22.0%	HK$35.36	HK$14.99	n/a	9
Oct ’25	HK$25.50	HK$24.26 -4.9%	22.0%	HK$35.36	HK$14.99	n/a	9
Sep ’25	HK$19.84	HK$23.28 +17.3%	27.1%	HK$35.59	HK$14.14	n/a	8
Aug ’25	HK$23.55	HK$20.15 -14.4%	29.4%	HK$35.02	HK$13.91	n/a	8
Jul ’25	HK$18.82	HK$19.13 +1.7%	30.5%	HK$34.91	HK$14.95	n/a	9
Jun ’25	HK$19.58	HK$18.97 -3.1%	31.8%	HK$35.01	HK$13.20	n/a	9
May ’25	HK$14.82	HK$18.94 +27.8%	31.3%	HK$34.70	HK$13.20	n/a	9
Apr ’25	HK$15.90	HK$19.77 +24.4%	33.5%	HK$34.75	HK$11.53	n/a	9
Mar ’25	HK$14.32	HK$21.75 +51.9%	31.9%	HK$34.87	HK$11.57	n/a	9
Feb ’25	HK$9.62	HK$23.06 +139.7%	33.0%	HK$34.95	HK$11.59	n/a	10
Jan ’25	HK$10.20	HK$25.14 +146.5%	23.4%	HK$35.74	HK$15.50	n/a	10
Dec ’24	HK$13.34	HK$25.14 +88.4%	23.4%	HK$35.74	HK$15.50	n/a	10
Nov ’24	HK$11.94	HK$27.74 +132.3%	28.4%	HK$46.44	HK$20.83	HK$20.80	10
Oct ’24	HK$14.20	HK$27.74 +95.4%	28.4%	HK$46.44	HK$20.83	HK$25.50	10
Sep ’24	HK$17.28	HK$28.91 +67.3%	26.3%	HK$46.82	HK$21.01	HK$19.84	10
Aug ’24	HK$18.20	HK$32.35 +77.8%	17.4%	HK$47.18	HK$25.01	HK$23.55	10
Jul ’24	HK$19.70	HK$32.52 +65.1%	16.8%	HK$47.94	HK$27.00	HK$18.82	11
Jun ’24	HK$20.65	HK$33.06 +60.1%	16.6%	HK$48.28	HK$27.20	HK$19.58	11
May ’24	HK$24.70	HK$33.80 +36.9%	16.6%	HK$49.54	HK$27.90	HK$14.82	11
Apr ’24	HK$26.95	HK$32.88 +22.0%	18.0%	HK$49.52	HK$27.89	HK$15.90	10
Mar ’24	HK$26.40	HK$31.86 +20.7%	22.7%	HK$50.29	HK$20.54	HK$14.32	10
Feb ’24	HK$27.60	HK$31.86 +15.4%	22.7%	HK$50.29	HK$20.54	HK$9.62	10
Jan ’24	HK$21.60	HK$31.87 +47.5%	24.7%	HK$48.12	HK$19.79	HK$10.20	9
Dec ’23	HK$20.30	HK$31.16 +53.5%	25.2%	HK$46.22	HK$19.01	HK$13.34	8
Nov ’23	HK$14.50	HK$30.73 +111.9%	25.1%	HK$46.58	HK$19.16	HK$11.94	9

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.

Unterbewertete Unternehmen entdecken

Maoyan Entertainment

HK$9.3b

An investment holding company, operates a platform in the entertainment industry in the People’s Republic of China.

1896

HK$8.06

7D

-3.8%

1Y

-15.7%

NetEase

HK$439.5b

Engages in online games, music streaming, online intelligent learning services, and internet content services businesses in China and internationally.

9999

HK$136.40

7D

1.8%

1Y

-22.1%

Xinhua Winshare Publishing and Media

HK$15.9b

Xinhua Winshare Publishing and Media Co., Ltd.

811

HK$9.30

7D

-3.9%

1Y

33.2%

XD Valuierung