Hang Seng Bank Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von 11, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

11 (HK$113) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (HK$133.38) gehandelt.

Ist 11 im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

2/6

Bewertungs Score 2/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige
Price-To-Earnings gegen Industrie
Price-To-Earnings vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von 11, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: 11 (HK$113) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (HK$133.38) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: 11 wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von 11 zu ermitteln?

Andere Finanzkennzahlen, die für die relative Bewertung nützlich sein können.

Die obige Tabelle zeigt das k.A. Verhältnis für 11. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von 11 durch die aktuelle bevorzugtes Vielfaches geteilt wird.
Was ist 11's n/a?
k.A.	0x
n/a	n/a
Marktanteil	HK$192.20b

11's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	n/a
Unternehmenswert/EBITDA	n/a
PEG-Verhältnis	3.3x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von 11 im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für 11 im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes KGV	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	5.5x
2388 BOC Hong Kong (Holdings)	7.8x	4.4%	HK$255.9b
998 China CITIC Bank	4x	7.2%	HK$347.6b
3328 Bank of Communications	5x	5.1%	HK$522.7b
1658 Postal Savings Bank of China	5.2x	5.8%	HK$505.0b
11 Hang Seng Bank	11.2x	3.4%	HK$192.2b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: 11 ist auf der Grundlage des Price-To-Earnings Verhältnisses (12.5x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (5.6x) teuer.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von 11 zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche HK Banks?

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	4.4%
	n/a	n/a	n/a

Rufe Daten ab

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	4.4%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: 11 ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (12.5x) mit dem Hong Kong Banks Branchendurchschnitt (5.2x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von 11 zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

11 PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis	11.2x
Faires PE Verhältnis	4.6x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: 11 ist teuer auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (12.5x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (4.6x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für 11 und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	HK$101.50	HK$102.88 +1.4%	7.4%	HK$119.17	HK$92.10	n/a	12
Jun ’25	HK$108.60	HK$102.88 -5.3%	7.4%	HK$119.17	HK$92.10	n/a	12
May ’25	HK$103.90	HK$101.80 -2.0%	7.5%	HK$119.17	HK$92.10	n/a	12
Apr ’25	HK$85.65	HK$99.02 +15.6%	9.7%	HK$119.17	HK$86.50	n/a	12
Mar ’25	HK$88.95	HK$99.02 +11.3%	9.7%	HK$119.17	HK$86.50	n/a	12
Feb ’25	HK$81.45	HK$100.57 +23.5%	10.9%	HK$118.20	HK$84.00	n/a	12
Jan ’25	HK$91.05	HK$102.16 +12.2%	11.1%	HK$118.20	HK$86.50	n/a	12
Dec ’24	HK$85.70	HK$109.79 +28.1%	11.4%	HK$136.00	HK$88.00	n/a	11
Nov ’24	HK$89.35	HK$113.97 +27.6%	9.7%	HK$136.00	HK$95.00	n/a	11
Oct ’24	HK$97.45	HK$113.97 +17.0%	9.7%	HK$136.00	HK$95.00	n/a	11
Sep ’24	HK$100.00	HK$118.74 +18.7%	8.1%	HK$136.00	HK$105.00	n/a	11
Aug ’24	HK$115.70	HK$125.54 +8.5%	10.0%	HK$148.00	HK$113.00	n/a	11
Jul ’24	HK$111.50	HK$139.22 +24.9%	13.3%	HK$178.00	HK$109.00	n/a	11
Jun ’24	HK$104.60	HK$139.22 +33.1%	13.3%	HK$178.00	HK$109.00	HK$108.60	11
May ’24	HK$116.10	HK$140.04 +20.6%	12.3%	HK$178.00	HK$115.00	HK$103.90	11
Apr ’24	HK$111.70	HK$141.85 +27.0%	10.8%	HK$178.00	HK$122.00	HK$85.65	11
Mar ’24	HK$129.00	HK$142.04 +10.1%	10.7%	HK$178.00	HK$124.00	HK$88.95	11
Feb ’24	HK$129.00	HK$142.13 +10.2%	15.0%	HK$178.00	HK$110.00	HK$81.45	11
Jan ’24	HK$129.80	HK$145.34 +12.0%	13.3%	HK$178.00	HK$115.00	HK$91.05	11
Dec ’23	HK$121.60	HK$145.34 +19.5%	13.3%	HK$178.00	HK$115.00	HK$85.70	11
Nov ’23	HK$111.20	HK$147.61 +32.7%	12.4%	HK$178.00	HK$115.00	HK$89.35	11
Oct ’23	HK$119.20	HK$151.82 +27.4%	10.4%	HK$178.00	HK$124.00	HK$97.45	11
Sep ’23	HK$122.10	HK$152.01 +24.5%	10.5%	HK$178.00	HK$124.00	HK$100.00	11
Aug ’23	HK$130.20	HK$156.98 +20.6%	8.2%	HK$178.00	HK$138.90	HK$115.70	11
Jul ’23	HK$138.50	HK$161.05 +16.3%	9.0%	HK$180.20	HK$138.90	HK$111.50	11
Jun ’23	HK$138.80	HK$166.24 +19.8%	7.2%	HK$180.20	HK$138.90	HK$104.60	11

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.