Während institutionelle Anleger von dem 3,3%igen Kursanstieg der E.ON SE (ETR:EOAN) in der vergangenen Woche profitierten, profitierten Privatanleger am meisten

Wichtige Einblicke

• Der hohe Anteil von Einzelinvestoren an E.ON zeigt, dass sie gemeinsam ein größeres Mitspracherecht bei Management und Geschäftsstrategie haben
• Die 25 größten Anteilseigner besitzen 50% des Unternehmens
• 41% von E.ON werden von Institutionen gehalten

Um ein Gefühl dafür zu bekommen, wer wirklich die Kontrolle über die E.ON SE(ETR:EOAN) hat, ist es wichtig, die Eigentümerstruktur des Unternehmens zu verstehen. Mit 44 % besitzen Einzelinvestoren die meisten Anteile an dem Unternehmen. Mit anderen Worten: Die Gruppe kann am meisten von ihrer Investition in das Unternehmen profitieren (oder verlieren).

Nach einem Anstieg des Aktienkurses um 3,3 % in der vergangenen Woche profitierten Einzelanleger am meisten, aber auch institutionelle Anleger, die 41 % der Aktien besitzen, profitierten von dem Anstieg.

Beginnen wir mit der nachstehenden Grafik, um die einzelnen Arten von E.ON-Besitzern näher zu beleuchten.

Siehe unsere neueste Analyse für E.ON

Was sagt der institutionelle Anteilseigner über E.ON aus?

Viele Institutionen messen ihre Performance an einem Index, der den lokalen Markt abbildet. Daher achten sie in der Regel mehr auf Unternehmen, die in großen Indizes enthalten sind.

Wir sehen, dass E.ON institutionelle Investoren hat, die einen großen Teil der Aktien des Unternehmens halten. Dies kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen in der Anlegergemeinschaft ein gewisses Maß an Glaubwürdigkeit genießt. Allerdings sollte man sich nicht auf die vermeintliche Bestätigung durch institutionelle Anleger verlassen. Auch sie irren sich manchmal. Wenn mehrere Institutionen eine Aktie besitzen, besteht immer das Risiko, dass sie sich an einem "Crowded Trade" beteiligen. Wenn ein solcher Handel schief geht, konkurrieren möglicherweise mehrere Parteien um den schnellen Verkauf von Aktien. Dieses Risiko ist bei einem Unternehmen ohne Wachstum in der Vergangenheit höher. Nachstehend finden Sie die historischen Gewinne und Umsätze von E.ON, aber denken Sie daran, dass es immer noch mehr zu berichten gibt.

Wir weisen darauf hin, dass Hedgefonds keine nennenswerten Investitionen in E.ON haben. Die RWE Aktiengesellschaft ist derzeit mit 15 % der ausstehenden Aktien der größte Aktionär des Unternehmens. Das Canada Pension Plan Investment Board ist der zweitgrößte Aktionär mit einem Anteil von 7,9 % der Stammaktien, und BlackRock, Inc. hält etwa 5,0 % der Aktien des Unternehmens.

Unsere Studien deuten darauf hin, dass die 25 größten Aktionäre zusammen weniger als die Hälfte der Aktien des Unternehmens kontrollieren, was bedeutet, dass die Aktien des Unternehmens weit gestreut sind und es keinen dominierenden Aktionär gibt.

Es ist zwar sinnvoll, die Daten zum institutionellen Besitz eines Unternehmens zu studieren, aber es ist auch sinnvoll, die Meinung der Analysten zu untersuchen, um zu wissen, aus welcher Richtung der Wind weht. Es gibt eine beträchtliche Anzahl von Analysten, die sich mit der Aktie befassen, so dass es nützlich sein könnte, ihre Gesamteinschätzung der Zukunft zu erfahren.

Insider-Besitz von E.ON

Die Definition des Begriffs "Insider" kann in den verschiedenen Ländern leicht variieren, aber Mitglieder des Vorstands zählen immer dazu. Die Unternehmensleitung leitet das Unternehmen, aber der Vorstandsvorsitzende ist dem Vorstand gegenüber verantwortlich, auch wenn er selbst Mitglied des Vorstands ist.

Im Allgemeinen halte ich Insiderbeteiligungen für eine gute Sache. In manchen Fällen wird es jedoch für andere Aktionäre schwieriger, den Vorstand für Entscheidungen zur Verantwortung zu ziehen.

Unsere Daten können nicht bestätigen, dass Vorstandsmitglieder persönlich Aktien halten. Es ist ungewöhnlich, dass Vorstandsmitglieder nicht zumindest einige Aktien persönlich halten, so dass unsere Daten fehlerhaft sein könnten. Ein guter nächster Schritt wäre es, zu überprüfen, wie viel der CEO bezahlt wird.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Die Öffentlichkeit - einschließlich der Kleinanleger - besitzt 44 % der Anteile des Unternehmens und kann daher nicht einfach ignoriert werden. Auch wenn dieser Anteil nicht ausreicht, um eine politische Entscheidung zu ihren Gunsten zu beeinflussen, so können sie doch einen kollektiven Einfluss auf die Unternehmenspolitik ausüben.

Eigentum öffentlicher Unternehmen

Wir haben den Eindruck, dass öffentliche Unternehmen 15 % von E.ON besitzen. Es ist schwer, das mit Sicherheit zu sagen, aber das deutet darauf hin, dass sie verflochtene Geschäftsinteressen haben. Dabei könnte es sich um eine strategische Beteiligung handeln, so dass es sich lohnt, diesen Bereich im Hinblick auf Änderungen der Eigentumsverhältnisse zu beobachten.

Nächste Schritte:

Es lohnt sich immer, über die verschiedenen Gruppen, die Anteile an einem Unternehmen besitzen, nachzudenken. Aber um E.ON besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Ein typisches Beispiel: Wir haben 3 Warnzeichen für E.ON ausgemacht , die Sie beachten sollten, und eines davon ist signifikant.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten in Bezug auf das zukünftige Wachstum vorhersagen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht über Analystenprognosen nicht entgehen lassen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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