Gedämpftes Wachstum ist kein Hindernis für Sixt SE (ETR:SIX2), deren Aktien um 29% zulegen

Der Aktienkurs der Sixt SE(ETR:SIX2) hat sich im letzten Monat sehr gut entwickelt und einen hervorragenden Anstieg von 29 % verzeichnet. Blickt man etwas weiter zurück, so ist es ermutigend zu sehen, dass die Aktie im letzten Jahr um 48 % gestiegen ist.

Trotz des starken Kursanstiegs könnte man meinen, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Sixt mit dem 18-fachen gleichgültig ist, da das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) in Deutschland ebenfalls bei fast 19 liegt. Das mag zwar nicht auffallen, aber wenn das KGV nicht gerechtfertigt ist, könnten Anleger eine potenzielle Chance verpassen oder eine drohende Enttäuschung ignorieren.

KI wird das Gesundheitswesen verändern. Diese 20 Aktien arbeiten an allem, von der Frühdiagnostik bis zur Medikamentenentwicklung. Das Beste daran ist, dass sie alle eine Marktkapitalisierung von weniger als 10 Mrd. USD haben - es ist also noch Zeit, frühzeitig einzusteigen.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass die finanzielle Leistung von Sixt in letzter Zeit schlecht war, da die Gewinne rückläufig waren. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV moderat ist, weil die Anleger der Meinung sind, dass das Unternehmen immer noch genug leisten könnte, um in naher Zukunft mit dem breiteren Markt gleichzuziehen. Ist dies nicht der Fall, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Unsere aktuelle Analyse zu Sixt anzeigen

Wir haben keine Analystenprognosen, aber Sie können sehen, wie die jüngsten Trends das Unternehmen für die Zukunft aufstellen, indem Sie sich unseren kostenlosen Bericht zu Gewinn, Umsatz und Cashflow von Sixt ansehen.

Wie entwickelt sich das Wachstum von Sixt?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Sixt ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein moderates Wachstum erwartet wird und das sich, was wichtig ist, im Einklang mit dem Markt entwickelt.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Gewinnrückgang von 27 % zu verzeichnen. Dies bedeutet, dass die Gewinne auch längerfristig rückläufig sind, da der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um insgesamt 35 % gesunken ist. Wir müssen also leider feststellen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine gute Arbeit beim Gewinnwachstum geleistet hat.

Im Gegensatz zum Unternehmen wird für den Rest des Marktes im nächsten Jahr ein Wachstum von 22 % erwartet, was den jüngsten mittelfristigen Gewinnrückgang des Unternehmens wirklich relativiert.

Angesichts dieser Informationen finden wir es bedenklich, dass Sixt zu einem ziemlich ähnlichen KGV wie der Markt gehandelt wird. Es scheint, als würden die meisten Anleger die jüngste schwache Wachstumsrate ignorieren und auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da eine Fortsetzung der jüngsten Gewinntrends den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Das Fazit zum KGV von Sixt

Die Sixt-Aktie hat in letzter Zeit viel Schwung bekommen, was ihr KGV auf das Niveau des Marktes gebracht hat. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Anlegerstimmung und die Zukunftserwartungen zu messen.

Unsere Untersuchung von Sixt hat ergeben, dass die mittelfristig schrumpfenden Gewinne das KGV nicht so stark beeinflussen, wie wir es angesichts des Marktwachstums erwartet hätten. Im Moment fühlen wir uns mit dem KGV nicht wohl, da diese Gewinnentwicklung wahrscheinlich nicht lange eine positivere Stimmung unterstützen wird. Solange sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht verbessern, ist es schwierig, diese Preise als angemessen zu akzeptieren.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 2 Warnzeichen für Sixt entdeckt, die Sie beachten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Sixt ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.