Varonis Systems, Inc.

DB:VS2 Lagerbericht

Marktkapitalisierung: €3.1b

Varonis Systems Valuierung

Ist VS2 im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

4/6

Bewertungs Score 4/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Sales gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Sales gegen Industrie

  • Price-To-Sales vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von VS2, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

€54.6
Fair Value
51.2% unterbewertet intrinsischer Abschlag
19
Number of Analysts

Unter dem Marktwert: VS2 (€26.62) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (€54.6) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: VS2 wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von VS2 zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da VS2 unrentabel ist, verwenden wir sein Kurs-Umsatz-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Umsatz Verhältnis für VS2. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von VS2 durch die aktuelle Umsatz geteilt wird.
Was ist VS2's PS?
Kurs-Umsatz-Verhältnis5.8x
VertriebUS$608.68m
MarktanteilUS$3.56b

Kurs/Umsatz Verhältnis zu Peers

Wie ist das PS Verhältnis von VS2 im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PS Verhältnis für VS2 im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes Kurs-Umsatz-VerhältnisGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt2.7x
IVU IVU Traffic Technologies
2.5x7.95%€378.2m
IXX init innovation in traffic systems
1.4x11.35%€452.9m
EXL Exasol
1.6x8.03%€65.7m
CYR cyan
5.4x17.42%€45.1m
VS2 Varonis Systems
5.8x13.61%€3.6b

Price-To-Sales gegen Gleichaltrige: VS2 ist auf der Grundlage des Price-To-Sales Verhältnisses (5.8x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (2.7x) teuer.

Kurs/Umsatz Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von VS2 zu PS im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche DE Software?

7 UnternehmenKurs/UmsatzGeschätztes WachstumMarktanteil
CSH CENIT
0.3x3.32%US$71.69m
LSX LS telcom
0.5x2.10%US$24.01m
ISHA INTERSHOP Communications
0.5x4.37%US$18.16m
CLIQ Cliq Digital
0.06x-27.91%US$10.98m
VS2 5.8xBranchendurchschnittswert 2.0xNo. of Companies9PS02.44.87.29.612+
7 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Sales gegen Industrie: VS2 ist teuer, wenn man sein Price-To-Sales Verhältnis (5.8x) mit dem German Software Branchendurchschnitt (2x) vergleicht.

Kurs/Umsatz Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von VS2 zu PS im Vergleich zu seinem Faires PS Verhältnis? Dies ist das erwartete PS Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

VS2 PS Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PS Verhältnis5.8x
Faires PS Verhältnis6.3x

Price-To-Sales vs. Fair Ratio: VS2 ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (5.8x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Sales (6.3x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für VS2 und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
Aktuell€26.62
€45.66
+71.52%
12.50%€53.79€34.70n/a19
Nov ’26€30.14
€45.66
+51.49%
12.50%€53.79€34.70n/a19
Oct ’26€48.56
€53.80
+10.79%
11.73%€68.22€40.08n/a21
Sep ’26€50.36
€53.48
+6.20%
11.39%€68.90€40.48n/a21
Aug ’26€48.40
€51.73
+6.88%
10.56%€60.45€40.59n/a20
Jul ’26€42.82
€46.13
+7.73%
12.59%€55.52€33.31n/a21
Jun ’26€41.45
€46.63
+12.51%
13.32%€57.35€34.41n/a20
May ’26€37.38
€45.00
+20.40%
13.97%€57.12€34.27n/a20
Apr ’26€37.02
€50.23
+35.67%
15.65%€61.93€35.23n/a21
Mar ’26€40.70
€52.37
+28.67%
15.41%€64.02€36.42n/a20
Feb ’26€43.48
€54.80
+26.03%
17.00%€67.23€35.53n/a20
Jan ’26€42.78
€56.25
+31.49%
16.47%€67.52€35.69n/a19
Dec ’25€46.93
€55.44
+18.12%
12.97%€64.46€34.07€28.1819
Nov ’25€46.35
€55.44
+19.60%
12.97%€64.46€34.07€30.1419
Oct ’25€50.56
€51.74
+2.33%
14.81%€60.82€29.96€48.5618
Sep ’25€50.70
€51.74
+2.05%
14.81%€60.82€29.96€50.3618
Aug ’25€51.04
€52.51
+2.87%
15.21%€61.98€30.53€48.4017
Jul ’25€44.49
€48.08
+8.08%
14.95%€60.52€27.93€42.8217
Jun ’25€40.12
€47.28
+17.85%
14.99%€59.78€27.59€41.4517
May ’25€41.81
€48.48
+15.96%
14.53%€61.02€28.16€37.3820
Apr ’25€43.62
€46.97
+7.68%
14.78%€59.38€27.41€37.0220
Mar ’25€47.02
€47.21
+0.41%
14.77%€59.98€27.68€40.7020
Feb ’25€41.52
€43.07
+3.72%
18.48%€58.31€23.14€43.4821
Jan ’25€41.14
€37.33
-9.27%
23.19%€57.71€22.90€42.7820
Dec ’24€38.26
€34.01
-11.10%
20.05%€57.92€22.98€46.9319
€46.39
Fair Value
42.6% unterbewertet intrinsischer Abschlag
19
Number of Analysts

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, und die Analysten liegen in einem statistisch sicheren Bereich der Übereinstimmung.

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Unternehmensanalyse und Finanzdaten Status

DatenZuletzt aktualisiert (UTC-Zeit)
Unternehmensanalyse2025/12/07 23:38
Aktienkurs zum Tagesende2025/12/05 00:00
Gewinne2025/09/30
Jährliche Einnahmen2024/12/31

Datenquellen

Die in unserer Unternehmensanalyse verwendeten Daten stammen von S&P Global Market Intelligence LLC. Die folgenden Daten werden in unserem Analysemodell verwendet, um diesen Bericht zu erstellen. Die Daten sind normalisiert, was zu einer Verzögerung bei der Verfügbarkeit der Quelle führen kann.

PaketDatenZeitrahmenBeispiel US-Quelle *
Finanzdaten des Unternehmens10 Jahre
  • Gewinn- und Verlustrechnung
  • Kapitalflussrechnung
  • Bilanz
Konsensschätzungen der Analysten+3 Jahre
  • Finanzielle Vorausschau
  • Kursziele der Analysten
Marktpreise30 Jahre
  • Aktienkurse
  • Dividenden, Splits und Aktionen
Eigentümerschaft10 Jahre
  • Top-Aktionäre
  • Insiderhandel
Verwaltung10 Jahre
  • Das Führungsteam
  • Direktorium
Wichtige Entwicklungen10 Jahre
  • Ankündigungen des Unternehmens

* Beispiel für US-Wertpapiere, für nicht-US-amerikanische Wertpapiere werden gleichwertige regulatorische Formulare und Quellen verwendet.

Sofern nicht anders angegeben, beziehen sich alle Finanzdaten auf einen Jahreszeitraum, werden aber vierteljährlich aktualisiert. Dies wird als Trailing Twelve Month (TTM) oder Last Twelve Month (LTM) Daten bezeichnet. Erfahren Sie mehr.

Analysemodell und Schneeflocke

Einzelheiten zum Analysemodell, das zur Erstellung dieses Berichts verwendet wurde, finden Sie auf unserer Github-Seite. Wir haben auch Anleitungen zur Verwendung unserer Berichte und Tutorials auf Youtube.

Erfahren Sie mehr über das Weltklasse-Team, das das Simply Wall St-Analysemodell entworfen und entwickelt hat.

Metriken für Industrie und Sektor

Unsere Branchen- und Sektionskennzahlen werden alle 6 Stunden von Simply Wall St berechnet. Details zu unserem Verfahren finden Sie auf Github.

Analysten-Quellen

Varonis Systems, Inc. wird von 35 Analysten beobachtet. 19 dieser Analysten hat die Umsatz- oder Gewinnschätzungen übermittelt, die als Grundlage für unseren Bericht dienen. Die von den Analysten übermittelten Daten werden im Laufe des Tages aktualisiert.

AnalystEinrichtung
Shrenik KothariBaird
Raimo LenschowBarclays
Saket KaliaBarclays