Trotz geringerer Gewinne als vor einem Jahr sind die Anleger von secunet Security Networks (ETR:YSN) seither um 57% gestiegen

Wenn Sie Ihr Vermögen am Aktienmarkt vermehren wollen, können Sie dies durch den Kauf eines Indexfonds tun. Aber Sie können Ihre Rendite erheblich steigern, indem Sie überdurchschnittliche Aktien auswählen. Der Aktienkurs der secunet Security Networks Aktiengesellschaft(ETR:YSN) beispielsweise ist in den letzten 1 Jahr um 55 % gestiegen und hat damit die Marktrendite von rund 17 % (ohne Dividenden) deutlich übertroffen. Das sollte die Aktionäre also freuen. Bei näherer Betrachtung hat die Aktie in den letzten drei Jahren jedoch 32 % verloren.

Auch wenn die Aktie in dieser Woche um 4,6 % gefallen ist, lohnt es sich, den Blick auf die längerfristige Entwicklung zu richten und zu prüfen, ob die historischen Renditen der Aktie durch die zugrunde liegenden Fundamentaldaten bestimmt wurden.

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Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar immer noch von einigen gelehrt, aber es ist erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und dass die Anleger nicht immer rational handeln. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Im letzten Jahr ist der Gewinn je Aktie von secunet Security Networks um 4,1 % gesunken.

Wir glauben nicht, dass der Rückgang des Gewinns je Aktie ein gutes Maß für die Entwicklung des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten ist. Es ist sinnvoll, einige der anderen Fundamentaldaten zu überprüfen, um eine Erklärung für den Kursanstieg zu finden.

Wir bezweifeln, dass die bescheidene Dividendenrendite von 1,3 % den Aktienkurs wesentlich stützt. Das Umsatzwachstum von 3,2 % im Jahresvergleich könnte jedoch hilfreich sein. Viele Unternehmen machen eine Phase durch, in der sie auf einige Gewinne verzichten müssen, um die Geschäftsentwicklung voranzutreiben, und manchmal ist das auch gut so.

In der nachstehenden Abbildung können Sie sehen, wie sich Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Es ist wahrscheinlich erwähnenswert, dass der CEO weniger als der Median bei Unternehmen ähnlicher Größe bezahlt wird. Es lohnt sich immer, die Vergütung des CEO im Auge zu behalten, aber eine wichtigere Frage ist, ob das Unternehmen seine Erträge über die Jahre hinweg steigern kann. Daher ist es sehr sinnvoll, sich anzusehen, was Analysten glauben, dass secunet Security Networks in Zukunft verdienen wird (kostenlose Gewinnprognosen).

Eine andere Sichtweise

Erfreulich ist, dass secunet Security Networks die Aktionäre in den letzten zwölf Monaten mit einem Total Shareholder Return von 57% belohnt hat. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Dieser Gewinn ist besser als der jährliche TSR über fünf Jahre, der bei 0,7 % liegt. Es scheint also, dass sich die Stimmung rund um das Unternehmen in letzter Zeit positiv entwickelt hat. Im besten Fall könnte dies auf eine echte Geschäftsdynamik hindeuten und bedeuten, dass jetzt ein guter Zeitpunkt für einen tieferen Einstieg ist. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um secunet Security Networks besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für secunet Security Networks entdeckt, das Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Natürlich ist es möglich, dass secunet Security Networks nicht die beste Aktie zum Kauf ist. Deshalb sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung von Wachstumsaktien ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an deutschen Börsen gehandelt werden.

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