Ergebnisse: Siltronic AG übertrifft die Erwartungen und der Konsens hat seine Schätzungen aktualisiert

Die Siltronic AG(ETR:WAF) hat in der vergangenen Woche ihre Quartalsergebnisse veröffentlicht. Wir wollten sehen, wie sich das Unternehmen entwickelt und was die Branchenexperten nach diesem Bericht von ihm halten. Die Einnahmen beliefen sich auf 344 Mio. Euro und entsprachen damit in etwa den Erwartungen der Analysten. Der Gewinn pro Aktie (EPS) übertraf jedoch die Erwartungen und lag mit 0,86 Euro um beeindruckende 4.414 % über den Schätzungen. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten sollten. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

Siehe unsere neueste Analyse für Siltronic

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der aktuelle Konsens der zehn Analysten, die Siltronic abdecken, von einem Umsatz von 1,42 Milliarden Euro im Jahr 2024 aus. Dies bedeutet einen messbaren Rückgang des Umsatzes von Siltronic um 2,3% in den letzten 12 Monaten. Es wird erwartet, dass der Gewinn je Aktie im gleichen Zeitraum um 73 % auf 1,32 Euro sinken wird. Vor den jüngsten Ergebnissen hatten die Analysten für 2024 einen Umsatz von 1,52 Milliarden Euro und einen Verlust von 0,53 Euro je Aktie prognostiziert. Wir stellen zwar fest, dass die Umsatzprognose leicht gesunken ist, aber die Analysten gehen nun auch davon aus, dass das Unternehmen im nächsten Jahr profitabel sein wird - und zwar früher als zuvor prognostiziert -, was eine deutliche Anhebung der Erwartungen bedeutet.

Die Analysten haben ihr Kursziel um 5,7 % auf 89,20 € je Aktie gesenkt, was darauf hindeutet, dass der Umsatzrückgang ein entscheidenderer Indikator war als die erwartete Verbesserung der Erträge. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es abweichende Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst Siltronic mit 110 € pro Aktie, während der pessimistischste Analyst 55,00 € veranschlagt. Dies ist eine recht breite Streuung der Schätzungen, was darauf hindeutet, dass die Analysten ein breites Spektrum möglicher Ergebnisse für das Unternehmen prognostizieren.

Eine andere Möglichkeit, diese Schätzungen zu betrachten, besteht darin, sie in einen größeren Zusammenhang zu stellen, z. B. wie sich die Prognosen im Vergleich zur bisherigen Entwicklung darstellen und ob die Prognosen im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche eher optimistisch oder weniger optimistisch sind. Hervorzuheben ist, dass sich der Umsatz mit einem prognostizierten Rückgang von 3,0 % auf Jahresbasis bis Ende 2024 umkehren soll. Dies ist eine bemerkenswerte Veränderung gegenüber dem historischen Wachstum von 5,7 % in den letzten fünf Jahren. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analystenabdeckung) in derselben Branche in absehbarer Zukunft ein jährliches Umsatzwachstum von 8,1 % prognostiziert wird. Obwohl also ein Umsatzrückgang prognostiziert wird, ist dies kein Silberstreif am Horizont - Siltronic wird voraussichtlich hinter der gesamten Branche zurückbleiben.

Unterm Strich

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass sich der Glaube an die Aussichten des Unternehmens deutlich geändert hat, da die Analysten nun erwarten, dass Siltronic im nächsten Jahr profitabel sein wird. Leider haben sie auch ihre Umsatzschätzungen nach unten korrigiert, und unsere Daten deuten auf eine unterdurchschnittliche Performance im Vergleich zur gesamten Branche hin. Dennoch ist der Gewinn je Aktie für den inneren Wert des Unternehmens wichtiger. Dennoch ist der Gewinn je Aktie für die Wertschöpfung der Aktionäre wichtiger. Darüber hinaus haben die Analysten auch ihre Kursziele gesenkt, was darauf hindeutet, dass die jüngsten Nachrichten zu einem größeren Pessimismus hinsichtlich des inneren Wertes des Unternehmens geführt haben.

Vor diesem Hintergrund sind wir nach wie vor der Meinung, dass die längerfristige Entwicklung des Unternehmens für die Anleger viel wichtiger ist. Wir verfügen über Schätzungen mehrerer Siltronic-Analysten, die bis zum Jahr 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Sie sollten jedoch immer auch an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 3 Warnzeichen für Siltronic entdeckt, die Sie beachten sollten, und 2 davon bereiten uns Unbehagen.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.