Analysten-Schätzungen: Das denken die Broker über die PVA TePla AG (ETR:TPE) nach ihrem Jahresbericht

Es war eine ziemlich gute Woche für die Aktionäre der PVA TePla AG(ETR:TPE), deren Aktien in der Woche nach den letzten Jahresergebnissen um 10% auf 15,29 Euro gestiegen sind. Die Ergebnisse entsprachen in etwa den Schätzungen, mit einem Umsatz von 270 Millionen Euro und einem statutarischen Gewinn pro Aktie von 1,25 Euro. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Ergebnisbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir haben daher die jüngsten Prognosen nach der Veröffentlichung der Gewinne zusammengetragen, um zu sehen, was die Schätzungen für das nächste Jahr erwarten lassen.

Wir haben 21 US-Aktien gefunden, für die im nächsten Jahr eine Dividendenrendite von über 6 % prognostiziert wird. Die vollständige Liste können Sie kostenlos einsehen.

Nach dem Ergebnisbericht der letzten Woche prognostizieren die elf Analysten der PVA TePla für 2025 einen Umsatz von 265,2 Mio. €, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der statutarische Gewinn pro Aktie soll im gleichen Zeitraum um 23% auf 0,99 Euro sinken. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 259,2 Millionen Euro und einen Gewinn je Aktie (EPS) von 1,07 Euro prognostiziert. Insgesamt sieht es so aus, als ob die Analysten die jüngsten Ergebnisse etwas zwiespältig aufgenommen haben. Obwohl die Einnahmen gestiegen sind, wurden die Prognosen für den Gewinn je Aktie leicht nach unten korrigiert.

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Das Kursziel von 21,11 € hat sich nicht wesentlich verändert, was darauf hindeutet, dass die Auswirkungen der höheren Umsatzprognose und des niedrigeren Gewinns keine wesentliche Änderung der Unternehmensbewertung zur Folge haben werden. Es gibt jedoch noch eine andere Möglichkeit, die Kursziele zu betrachten, und zwar die Bandbreite der von den Analysten genannten Kursziele, denn eine große Bandbreite an Schätzungen könnte auf unterschiedliche Ansichten über die möglichen Ergebnisse des Unternehmens hindeuten. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst PVA TePla mit 35,26 € pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 12,00 € bewertet. In dieser Situation würden wir den Prognosen der Analysten wahrscheinlich weniger Bedeutung beimessen, da eine so große Bandbreite an Schätzungen bedeuten könnte, dass die Zukunft dieses Unternehmens schwer genau zu bewerten ist. Vor diesem Hintergrund würden wir uns nicht zu sehr auf das Konsens-Kursziel verlassen, da es sich nur um einen Durchschnittswert handelt und die Analysten eindeutig sehr unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen haben.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der bisherigen Leistung und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Diesen Schätzungen zufolge werden sich die Einnahmen verlangsamen, wobei bis Ende 2025 ein jährlicher Rückgang von 1,8 % prognostiziert wird. Dies bedeutet einen deutlichen Rückgang gegenüber dem jährlichen Wachstum von 19 % in den letzten fünf Jahren. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analystenabdeckung) in derselben Branche in absehbarer Zukunft ein jährliches Umsatzwachstum von 8,1 % erwartet wird. Obwohl also ein Umsatzrückgang prognostiziert wird, hat diese Wolke keinen Silberstreif am Horizont - PVA TePla wird voraussichtlich hinter der Branche zurückbleiben.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie herabgesetzt haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich eingetrübt hat. Sie hoben auch ihre Umsatzschätzungen für das nächste Jahr an, obwohl sie ein langsameres Wachstum als die Branche insgesamt erwarten. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 21,11 €, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um sich auf die Kursziele auszuwirken.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Erträge des Unternehmens viel wichtiger als das nächste Jahr. Wir haben Prognosen für PVA TePla bis 2027, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Sie können auch unsere Analyse der Vergütung und Erfahrung des Vorstands und des CEO von PVA TePla einsehen und erfahren, ob Insider des Unternehmens Aktien gekauft haben.

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