SMA Solar Technology AG hat Ergebnis knapp verfehlt - Analysten haben aber ihre Modelle aktualisiert

Die SMA Solar Technology AG(ETR:S92) hat mit ihren jüngsten Ergebnissen für das erste Quartal die Ergebnisse verfehlt und damit die allzu optimistischen Prognosen enttäuscht. Insgesamt sieht es nach einem ziemlich negativen Ergebnis aus, da sowohl die Umsätze als auch die Gewinne deutlich hinter den Prognosen der Analysten zurückblieben. Die Einnahmen in Höhe von 362 Mio. € wurden um 16 % verfehlt, und der statutarische Gewinn je Aktie von 0,82 € blieb um 27 % hinter den Prognosen zurück. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert. Es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein normales Geschäft handelt. Wir haben die jüngsten gesetzlichen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse liegt die Konsensprognose der sechs Analysten von SMA Solar Technology bei einem Umsatz von 1,95 Milliarden Euro im Jahr 2024. Dies entspricht einem leichten Umsatzanstieg von 2,7 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Das Ergebnis je Aktie wird im gleichen Zeitraum voraussichtlich um 31 % auf 4,01 Euro sinken. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2024 einen Umsatz von 1,99 Milliarden Euro und einen Gewinn je Aktie von 4,44 Euro prognostiziert. Die Analysten scheinen nach den jüngsten Ergebnissen etwas negativer über das Unternehmen zu denken, da die Zahlen für den Gewinn je Aktie im nächsten Jahr leicht gesunken sind.

Es mag überraschen zu erfahren, dass das Konsenskursziel mit 60,00 € weitgehend unverändert blieb, wobei die Analysten eindeutig davon ausgehen, dass der prognostizierte Gewinnrückgang keine großen Auswirkungen auf die Bewertung haben wird. Das Konsens-Kursziel ist lediglich ein Durchschnitt der einzelnen Analystenziele, so dass es nützlich sein könnte, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Es gibt einige unterschiedliche Einschätzungen zu SMA Solar Technology, wobei der bullischste Analyst die Aktie mit 70,00 Euro bewertet und der pessimistischste mit 48,00 Euro. Diese Kursziele zeigen, dass die Analysten unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen haben, aber die Schätzungen variieren nicht so stark, dass wir vermuten, dass einige auf einen großen Erfolg oder einen völligen Misserfolg wetten.

Eine andere Möglichkeit, diese Schätzungen zu betrachten, besteht darin, sie in einen größeren Zusammenhang zu stellen, z. B. wie die Prognosen im Vergleich zur bisherigen Entwicklung aussehen und ob die Prognosen im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche mehr oder weniger optimistisch sind. Wir möchten hervorheben, dass sich das Umsatzwachstum von SMA Solar Technology voraussichtlich verlangsamen wird. Die prognostizierte annualisierte Wachstumsrate von 3,6 % bis Ende 2024 liegt deutlich unter dem historischen Wachstum von 15 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: Für die anderen Unternehmen dieser Branche, die von Analysten beobachtet werden, wird ein jährliches Umsatzwachstum von 8,3 % prognostiziert. Es ist also klar, dass sich das Umsatzwachstum zwar verlangsamen wird, die Branche insgesamt aber auch schneller wachsen wird als SMA Solar Technology.

Unterm Strich

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie herabgesetzt haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich eingetrübt hat. Erfreulicherweise bestätigten die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen, was darauf hindeutet, dass die Aktie den Erwartungen entspricht. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich der Umsatz von SMA Solar Technology voraussichtlich schlechter entwickeln wird als der der gesamten Branche. Das Konsenskursziel liegt unverändert bei 60,00 Euro, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichen, um die Kursziele der Analysten zu beeinflussen.

Dennoch sind wir der Meinung, dass die längerfristige Entwicklung des Unternehmens für die Anleger viel wichtiger ist. Wir haben Schätzungen mehrerer Analysten von SMA Solar Technology, die bis zum Jahr 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie die 3 Warnzeichen für SMA Solar Technology kennen, die wir aufgedeckt haben (2 sollten nicht ignoriert werden!).

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