Wir würden die K+S Aktiengesellschaft (ETR:SDF) nicht zu schnell kaufen, bevor sie ex-Dividende geht

Die K+S Aktiengesellschaft(ETR:SDF) wird in den nächsten vier Tagen ex-Dividende gehandelt. Das Ex-Dividenden-Datum wird in der Regel zwei Arbeitstage vor dem Stichtag festgelegt, d.h. dem Stichtag, an dem Sie in den Büchern des Unternehmens als Aktionär aufgeführt sein müssen, um die Dividende zu erhalten. Das Ex-Dividenden-Datum ist wichtig, weil jede Transaktion mit einer Aktie vor dem Record Date abgewickelt worden sein muss, um für eine Dividende in Frage zu kommen. Das bedeutet, dass Sie die K+S-Aktien vor dem 15. Mai kaufen müssen, um die Dividende zu erhalten, die am 19. Mai ausgezahlt wird.

Die nächste Dividendenausschüttung des Unternehmens wird 0,15 € pro Aktie betragen, wie schon im letzten Jahr, als das Unternehmen insgesamt 0,15 € an die Aktionäre ausschüttete. Basierend auf den Zahlungen des letzten Jahres hat K+S eine Rendite von 1,0 % bei einem aktuellen Aktienkurs von 15,61 €. Wir freuen uns, wenn Unternehmen eine Dividende zahlen, aber wir müssen auch sicher sein, dass das Legen der goldenen Eier nicht unsere goldene Gans tötet! Deshalb sollten wir immer prüfen, ob die Dividendenzahlungen nachhaltig erscheinen und ob das Unternehmen wächst.

Wir prüfen alle Unternehmen auf wichtige Risiken. Was wir bei K+S gefunden haben, lesen Sie in unserem kostenlosen Bericht.

Wenn ein Unternehmen also mehr ausschüttet als es einnimmt, besteht in der Regel ein höheres Risiko, dass seine Dividende gekürzt wird. K+S wies im vergangenen Jahr einen Verlust nach Steuern aus, was bedeutet, dass das Unternehmen eine Dividende zahlt, obwohl es nicht profitabel ist. Auch wenn es sich hierbei um ein einmaliges Ereignis handeln mag, ist es unwahrscheinlich, dass dies langfristig Bestand hat. In Anbetracht der mangelnden Rentabilität müssen wir auch prüfen, ob das Unternehmen genügend Cashflow erwirtschaftet hat, um die Dividendenzahlung zu decken. Wenn K+S nicht genug Cashflow erwirtschaftet hat, um die Dividende zu zahlen, dann muss es entweder aus den Bankguthaben gezahlt oder Geld geliehen haben, was beides auf lange Sicht nicht nachhaltig ist. K+S hat im vergangenen Jahr mehr freien Cashflow ausgeschüttet als erwirtschaftet, nämlich 184 %, was wir für bedenklich hoch halten. Es ist schwer, durchgängig mehr Geld auszuzahlen, als man erwirtschaftet, ohne entweder Kredite aufzunehmen oder Barmittel des Unternehmens zu verwenden.

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Wachsen die Gewinne und Dividenden?

Aktien von Unternehmen, die ein nachhaltiges Gewinnwachstum erzielen, bieten oft die besten Dividendenaussichten, da es einfacher ist, die Dividende zu erhöhen, wenn die Gewinne steigen. Wenn die Erträge sinken und das Unternehmen gezwungen ist, seine Dividende zu kürzen, könnten die Anleger zusehen, wie sich der Wert ihrer Anlage in Luft auflöst. K+S hat im vergangenen Jahr einen Verlust ausgewiesen, aber zumindest der allgemeine Trend deutet darauf hin, dass sich die Erträge in den letzten fünf Jahren verbessert haben. Dennoch ist ein unrentables Unternehmen, dessen Geschäft sich nicht schnell erholt, in der Regel kein guter Kandidat für Dividendenanleger.

Eine weitere wichtige Methode zur Bewertung der Dividendenaussichten eines Unternehmens ist die Messung der historischen Wachstumsrate der Dividende. Die Dividende von K+S ist in den letzten 10 Jahren im Durchschnitt um 16 % pro Jahr gesunken, was nicht sehr erfreulich ist.

Wir aktualisieren unsere Analyse zu K+S alle 24 Stunden, so dass Sie hier immer die neuesten Erkenntnisse über die finanzielle Gesundheit des Unternehmens erhalten können .

Schlussbemerkung

Sollten Anleger K+S wegen der bevorstehenden Dividende kaufen? Es ist schwer, sich daran zu gewöhnen, dass K+S eine Dividende zahlt, obwohl das Unternehmen im vergangenen Jahr einen Verlust verzeichnete. Schlimmer noch, die Dividende war nicht gut durch den Cashflow gedeckt. Nicht, dass wir K+S für ein schlechtes Unternehmen halten, aber diese Merkmale führen im Allgemeinen nicht zu einer herausragenden Dividendenentwicklung.

Haben Sie sich jemals gefragt, was die Zukunft für K+S bereithält? Sehen Sie sich an, was die 16 von uns beobachteten Analysten prognostizieren, indem Sie die historischen und zukünftigen Gewinn- und Cashflow-Schätzungen visualisieren

Generell würden wir nicht empfehlen, einfach die erste Dividendenaktie zu kaufen, die Sie sehen. Hier finden Sie eine Liste interessanter Aktien, die eine hohe Dividende zahlen.

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