BASF SE (ETR:BAS) hat soeben die Ergebnisse für das erste Quartal veröffentlicht und die Analysten aktualisieren ihre Schätzungen

Die Aktionäre der BASF SE(ETR:BAS) sind wahrscheinlich ein wenig enttäuscht, da die Aktien des Unternehmens in der Woche nach den jüngsten Quartalsergebnissen um 6,6 % auf 42,48 € gefallen sind. Die Ergebnisse entsprachen in etwa den Schätzungen, mit einem Umsatz von 17 Mrd. € und einem statutarischen Gewinn pro Aktie von 1,45 €. Dies ist ein wichtiger Zeitpunkt für Anleger, da sie die Leistung eines Unternehmens in seinem Bericht verfolgen, die Prognosen der Experten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Erwartungen für das Unternehmen geändert haben. Wir haben die jüngsten statutarischen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

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Nach dem Ergebnisbericht der letzten Woche prognostizieren die 20 Analysten der BASF für 2025 einen Umsatz von 65,7 Milliarden Euro, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der Gewinn je Aktie wird voraussichtlich um 162 % auf 2,17 € steigen. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 66,5 Milliarden Euro und einen Gewinn je Aktie von 2,36 Euro prognostiziert. Es sieht also so aus, als ob sich die allgemeine Stimmung nach den jüngsten Ergebnissen etwas verschlechtert hat - es gab keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen, aber die Analysten haben ihre Prognosen für den Gewinn je Aktie leicht nach unten korrigiert.

Siehe unsere aktuelle Analyse zu BASF

Das Konsens-Kursziel blieb unverändert bei 51,50 €, wobei die Analysten offenbar der Meinung sind, dass ihre niedrigeren Gewinnprognosen in absehbarer Zeit nicht zu einem niedrigeren Aktienkurs führen werden. Es könnte auch aufschlussreich sein, die Spanne der Analystenschätzungen zu betrachten, um zu beurteilen, wie stark die Ausreißer vom Mittelwert abweichen. Derzeit bewertet der bullischste Analyst BASF mit 65,00 € pro Aktie, während der bearischste Analyst die Aktie mit 38,00 € bewertet. Dies zeigt, dass die Schätzungen immer noch ein wenig voneinander abweichen, aber die Analysten scheinen nicht völlig geteilter Meinung über die Aktie zu sein, als ob es sich um eine Erfolgs- oder Misserfolgssituation handeln würde.

Wenn wir nun einen Blick auf das Gesamtbild werfen, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der bisherigen Entwicklung und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Wir möchten hervorheben, dass sich das Umsatzwachstum von BASF voraussichtlich verlangsamen wird. Die prognostizierte jährliche Wachstumsrate von 1,2 % bis Ende 2025 liegt deutlich unter dem historischen Wachstum von 1,7 % p.a. in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 3,6 % erwartet wird. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, liegt es auf der Hand, dass auch die BASF langsamer wachsen dürfte als andere Branchenteilnehmer.

Das Endergebnis

Die größte Sorge ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass der BASF Gegenwind ins Haus stehen könnte. Positiv zu vermerken ist, dass es keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen gab, obwohl die Prognosen davon ausgehen, dass die BASF schlechter abschneiden wird als der Rest der Branche. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 51,50 €, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um sich auf die Kursziele auszuwirken.

Dennoch sind wir der Meinung, dass die längerfristige Entwicklung des Unternehmens für die Anleger viel wichtiger ist. Wir verfügen über Schätzungen mehrerer BASF-Analysten, die bis zum Jahr 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Sie müssen zum Beispiel immer noch die Risiken beachten - bei BASF gibt es 3 Warnzeichen (und eines davon ist signifikant) , von denen wir glauben, dass Sie sie kennen sollten.

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