Günstig einsteigen bei Fresenius SE & Co. KGaA (ETR:FRE) könnte schwierig sein

Bei einem durchschnittlichen Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von fast 0,5x in der Gesundheitsbranche in Deutschland könnte man meinen, dass das KGV der Fresenius SE & Co. KGaA (ETR:FRE) mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 0,8x. Investoren könnten jedoch eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

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Wie sieht die jüngste Entwicklung von Fresenius SE KGaA aus?

Mit einem Umsatzwachstum, das die meisten anderen Unternehmen in letzter Zeit übertrifft, hat sich Fresenius SE KGaA relativ gut geschlagen. Vielleicht erwartet der Markt, dass sich dieses Leistungsniveau abschwächt, so dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht in die Höhe schießt. Wenn Sie das Unternehmen mögen, würden Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, so dass Sie möglicherweise einige Aktien kaufen können, solange sie noch nicht in der Gunst stehen.

Möchten Sie einen vollständigen Überblick über die Analystenschätzungen für das Unternehmen? Dann hilft Ihnen unser kostenloser Bericht über die Fresenius SE KGaA dabei, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum der Fresenius SE KGaA?

Ein KGV wie das von Fresenius SE KGaA ist nur dann sinnvoll, wenn das Wachstum des Unternehmens eng mit dem der Branche übereinstimmt.

Betrachtet man das letzte Jahr des Umsatzwachstums, so konnte das Unternehmen einen beachtlichen Anstieg von 6,8 % verzeichnen. Doch leider ist der Umsatz im Vergleich zu vor drei Jahren insgesamt um 38 % gesunken, was enttäuschend ist. Daher kann man mit Fug und Recht behaupten, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Was die Aussichten anbelangt, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein Wachstum von 2,6 % pro Jahr prognostizieren. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 3,1 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein vergleichbares Ergebnis zu erzielen.

Vor diesem Hintergrund macht es Sinn, dass das KGaA-Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/S) der Fresenius SE KGaA eng mit dem ihrer Branchenkollegen übereinstimmt. Offensichtlich sind die Aktionäre zufrieden, wenn sie die Aktie einfach halten können, während sich das Unternehmen zurückhält.

Was können wir aus dem Kurs-Gewinn-Verhältnis von Fresenius SE KGaA lernen?

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Unser Blick auf die Umsatzwachstumsschätzungen der Fresenius SE KGaA zeigt, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in etwa unseren Erwartungen entspricht, da beide Kennziffern eng mit dem Branchendurchschnitt übereinstimmen. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Verbesserung oder Verschlechterung der Umsätze nicht groß genug ist, um das KGV in eine höhere oder niedrigere Richtung zu treiben. Wenn alles gleich bleibt, ist die Möglichkeit einer drastischen Kursbewegung eher gering.

Vergessen Sie nicht, dass es auch andere Risiken geben kann. Zum Beispiel haben wir 1 Warnzeichen für Fresenius SE KGaA identifiziert , auf das Sie achten sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Fresenius SE KGaA zu überdenken, schauen Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien an, um sich einen Überblick zu verschaffen, was es sonst noch gibt.

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