Ergebnis-Update: Fresenius Medical Care AG (ETR:FME) hat soeben die Ergebnisse für das erste Quartal veröffentlicht und die Analysten aktualisieren ihre Prognosen

Die Aktionäre der Fresenius Medical Care AG(ETR:FME) werden sich in dieser Woche freuen, da der Aktienkurs nach den jüngsten Ergebnissen des ersten Quartals um 12 % auf 49,94 € gestiegen ist. Die Ergebnisse waren insgesamt respektabel und entsprachen mit einem Gewinn von 1,83 Euro je Aktie in etwa den Prognosen der Analysten. Der Umsatz von 4,9 Milliarden Euro lag 2,9 % über den Prognosen der Analysten. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten sollten. Wir haben daher die letzten gesetzlich vorgeschriebenen Konsensschätzungen nach der Veröffentlichung der Gewinne zusammengetragen, um zu sehen, was im nächsten Jahr auf uns zukommen könnte.

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Nach dem Ergebnisbericht der letzten Woche prognostizieren die 17 Analysten von Fresenius Medical Care für das Jahr 2025 einen Umsatz von 19,7 Milliarden Euro, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der Gewinn je Aktie soll um 54% auf 3,24 € steigen. Im Vorfeld dieses Berichts hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 19,8 Mrd. € und einen Gewinn je Aktie (EPS) von 3,27 € prognostiziert. Die Konsensanalysten scheinen in diesen Ergebnissen nichts gesehen zu haben, was ihre Meinung über das Unternehmen geändert hätte, da es keine größeren Änderungen an ihren Schätzungen gab.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zu Fresenius Medical Care

Es wird Sie daher nicht überraschen, dass das Konsens-Kursziel weitgehend unverändert bei 48,28 € liegt. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel den Durchschnitt der Kursziele der Analysten darstellt. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es unterschiedliche Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Bei Fresenius Medical Care gibt es einige unterschiedliche Auffassungen, wobei der bullischste Analyst das Unternehmen mit 60,00 € und der pessimistischste mit 37,00 € pro Aktie bewertet. Dies zeigt, dass es immer noch eine gewisse Vielfalt bei den Schätzungen gibt, aber die Analysten scheinen nicht völlig geteilter Meinung über die Aktie zu sein, als ob es sich um eine Erfolgs- oder Misserfolgssituation handeln würde.

Diese Schätzungen sind interessant, aber es kann nützlich sein, die Prognosen mit der bisherigen Entwicklung von Fresenius Medical Care und mit anderen Unternehmen der gleichen Branche zu vergleichen. Wir möchten hervorheben, dass sich das Umsatzwachstum von Fresenius Medical Care voraussichtlich verlangsamen wird. Die prognostizierte jährliche Wachstumsrate von 1,7 % bis Ende 2025 liegt deutlich unter dem historischen Wachstum von 2,5 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 4,0 % erwartet wird. Es ist also ziemlich klar, dass sich das Umsatzwachstum zwar verlangsamen wird, die Branche insgesamt aber auch schneller wachsen wird als Fresenius Medical Care.

Die Schlussfolgerung

Die naheliegendste Schlussfolgerung ist, dass sich die Aussichten des Unternehmens in letzter Zeit nicht wesentlich verändert haben, da die Analysten ihre Gewinnprognosen im Einklang mit früheren Schätzungen beibehalten haben. Auf der positiven Seite gab es keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen, obwohl die Prognosen davon ausgehen, dass das Unternehmen schlechter abschneiden wird als die Branche insgesamt. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 48,28 €, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

Wir sind der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für Fresenius Medical Care bis zum Jahr 2027 erstellt, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Es könnte sich auch lohnen zu prüfen, ob die Schuldenlast von Fresenius Medical Care angemessen ist. Nutzen Sie dazu unsere Tools zur Schuldenanalyse auf der Simply Wall St-Plattform, hier.

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