Azimut Holding Valuierung

Ist HDB im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

6/6

Bewertungs Score 6/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von HDB, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: HDB (€24.25) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (€41.51) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: HDB wird um mehr als 20 % unter dem Marktwert gehandelt.


Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von HDB zu ermitteln?

Andere Finanzkennzahlen, die für die relative Bewertung nützlich sein können.

HDB's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag2.2x
Unternehmenswert/EBITDA4.7x
PEG-Verhältnis2.2x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von HDB im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für HDB im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt9.4x
DWS DWS Group GmbH KGaA
11.8x12.7%€6.6b
MLP MLP
12.6x8.8%€664.5m
MUX Mutares SE KGaA
2.5x-107.2%€731.8m
DBAN Deutsche Beteiligungs
10.6x31.6%€506.4m
HDB Azimut Holding
6.9x3.1%€3.1b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: HDB ist ein guter Wert, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (7.6x) mit dem Durchschnitt der anderen Unternehmen (10.6x) vergleicht.


Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von HDB zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche DE Capital Markets?

0 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
Branchendurchschnittswertn/a7.8%
n/an/an/a
No. of CompaniesPE048121620

Rufe Daten ab

0 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
Branchendurchschnittswertn/a7.8%
n/an/an/a
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: HDB ist aufgrund seines Price-To-Earnings Verhältnisses (7.6x) im Vergleich zum German Capital Markets Branchendurchschnitt (19.7x) ein guter Wert.


Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von HDB zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

HDB PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis6.9x
Faires PE Verhältnis14.5x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: HDB ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (7.6x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (14.2x).


Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für HDB und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
Aktuell€23.00
€28.12
+22.3%
7.5%€33.00€25.63n/a10
Jun ’25€24.34
€28.12
+15.5%
7.5%€33.00€25.63n/a10
May ’25€24.48
€27.96
+14.2%
7.6%€33.00€26.00n/a10
Apr ’25€24.88
€27.56
+10.8%
5.7%€30.60€26.00n/a10
Mar ’25€26.42
€26.56
+0.5%
5.2%€28.60€22.90n/a10
Feb ’25€25.53
€26.08
+2.2%
6.4%€28.60€22.90n/a11
Jan ’25€23.55
€24.88
+5.7%
5.9%€27.00€22.10n/a11
Dec ’24€22.16
€24.82
+12.0%
5.7%€27.00€22.10n/a11
Nov ’24€19.76
€24.82
+25.6%
7.1%€27.00€20.50n/a11
Oct ’24€20.47
€25.15
+22.8%
5.8%€27.00€22.50n/a11
Sep ’24€21.28
€25.15
+18.2%
5.8%€27.00€22.50n/a11
Aug ’24€21.35
€25.12
+17.6%
6.0%€27.00€22.50n/a11
Jul ’24€19.41
€25.21
+29.9%
7.0%€28.00€22.00n/a11
Jun ’24€18.62
€25.21
+35.4%
7.0%€28.00€22.00€24.3411
May ’24€20.22
€25.21
+24.7%
7.0%€28.00€22.00€24.4811
Apr ’24€19.56
€25.23
+29.0%
7.0%€28.00€22.00€24.8811
Mar ’24€22.38
€24.64
+10.1%
9.8%€28.00€21.00€26.4211
Feb ’24€22.77
€24.04
+5.6%
9.7%€27.00€21.00€25.5311
Jan ’24€21.01
€23.05
+9.7%
13.4%€27.00€16.00€23.5511
Dec ’23€19.55
€22.32
+14.2%
13.2%€27.00€16.00€22.1611
Nov ’23€16.66
€22.01
+32.1%
14.7%€27.00€16.00€19.7611
Oct ’23€14.17
€23.19
+63.7%
11.9%€27.00€19.00€20.4711
Sep ’23€15.78
€23.55
+49.3%
11.5%€27.00€19.00€21.2811
Aug ’23€16.90
€24.26
+43.6%
12.6%€30.10€19.00€21.3511
Jul ’23€16.31
€26.52
+62.6%
9.7%€30.10€21.00€19.4110
Jun ’23€19.90
€26.59
+33.6%
9.1%€30.10€21.70€18.6210

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, und die Analysten liegen in einem statistisch sicheren Bereich der Übereinstimmung.


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